O Que É Futuros E Opções Na Índia Mercado De Ações

Fundamentos de Futuros e Opções AVP - Derivativos, Kotak Securities Capital Especialidade: FO Por Sahaj Agrawal, AVP - Derivados, Kotak Securities Quais são os meus Futuros Temos entendido Derivados e sua paisagem de mercado. Conhecemos os principais jogadores. Agora vamos nos apresentar aos instrumentos que dão aos Derivativos sua flexibilidade e torná-los lucrativos para os comerciantes. Como já sabemos, em um mercado de Derivativos, podemos lidar com contratos de Futuros ou Opções. Neste capítulo, nós nos concentramos em entender o que significam Futures e como melhor tirar o máximo proveito da negociação deles. Um Contrato de Futuro é um acordo legalmente vinculante para comprar ou vender qualquer título subjacente em uma data futura a um preço predeterminado. O Contrato é padronizado em termos de quantidade, qualidade, prazo de entrega e local para liquidação em uma data futura (no caso de futuros equityindex, isso significaria o tamanho do lote). Ambas as partes que entram em tal acordo são obrigados a concluir o contrato no final do período do contrato com a entrega de cashstock. Cada Contrato de Futuro é negociado em uma Bolsa de Futuros que atua como um intermediário para minimizar o risco de inadimplência de qualquer das partes. A Bolsa também é um mercado centralizado para compradores e vendedores a participarem em Contratos Futuros com facilidade e com acesso a todas as informações de mercado, movimentos de preços e tendências. Normalmente, as ofertas e ofertas são combinadas eletronicamente com a prioridade de tempo-preço e os participantes permanecem anônimos entre si. As bolsas indianas de derivativos de ações estabelecem contratos de caixa. Para aproveitar os benefícios e participar de tal contrato, os comerciantes têm de colocar um depósito inicial de dinheiro em suas contas chamadas como a margem. Quando o contrato é fechado, a margem inicial é creditada com quaisquer ganhos ou perdas que se acumulam durante o período do contrato. Além disso, caso haja mudanças no preço de Futuros a partir do preço pré-acordado, a diferença também é liquidada diariamente e a transferência dessas diferenças é monitorada pela Bolsa, que usa o dinheiro da margem de qualquer das partes para garantir lucro ou perda diária apropriada. Se a margem de manutenção mínima ou a menor quantidade necessária for insuficiente, então é feita uma chamada de margem e a parte envolvida deve repor imediatamente o défice. Este processo de garantir o lucro ou perda diária é conhecido como mark to market. No entanto, se e sempre uma chamada de margem é feita, os fundos têm de ser entregues imediatamente como não fazê-lo poderia resultar na liquidação da sua posição pela Bolsa ou corretor para recuperar quaisquer perdas que possam ter sido incorridos. Quando a data de entrega é devido, o montante finalmente trocado seria, portanto, o diferencial spot em valor e não o preço do contrato como cada ganho e perda até a data de vencimento foi contabilizado e apropriado em conformidade. Por exemplo, por um lado, temos A, que detém capital próprio da XYZ Company, atualmente negociando em Rs 100. A espera que o preço descer para Rs 90. Este diferencial de dez rupias poderia resultar em redução do valor de investimento. Welcome to TradingPicks - O seu fornecedor de soluções e guia para ajudá-lo - o Futures Trader, melhorar o seu desempenho de negociação e maximizar seus retornos no mercado de ações indianas Mercados de commodities Os nossos artigos de negociação aproveitar a volatilidade intra-dia, movimentos explosivos de curto prazo e tendências fortes para ajudar Qualquer comerciante de futuros extrair o montante máximo de lucros no menor período de tempo. Nossos artigos comerciais são apoiados por anos de pesquisa e experiência real de negociação em tempo real, através de todas as turbulências do mercado e em todas as condições de mercado. Nós nos concentramos no mercado e no que ele está fazendo, não o que nós desejamos que ele fez, reze que ele fez ou pensa que fez. Nosso objetivo é ajudar nossos leitores a obter retornos acima da média dos mercados de commodities de ações indianas e criar riqueza para si e suas famílias. Nossos artigos se concentram em ações indianas ampères Commodities futuros e usar métodos analíticos proprietários para descobrir oportunidades de negociação e investimento com forte criação de riqueza e lucro potencial. Analisamos oito parâmetros diferentes para ajudá-lo a fazer negócios mais rentáveis. Nós analisamos tendências Trend descreve a persistência de preços para mover-se em uma determinada direção ao longo de um determinado período de tempo. Nosso boletim de notícias nunca permitirá que você troque de encontro à tendência. Analisamos a Direção A direção dentro de uma tendência descreve se uma determinada ação ou mercadoria está fluindo com a tendência ou retrocedendo contra a tendência. Analisamos a força do mercado A força do mercado descreve o nível de interesse em uma empresa. Os volumes mais altos indicam mais participantes e, portanto, mais força. Analisamos Momentum Momentum descreve a velocidade com que os preços se movem ao longo de um determinado período de tempo. As mudanças no momentum tendem a preempt mudanças no preço. Analisamos a volatilidade A volatilidade descreve a magnitude das flutuações de preços no dia-a-dia. Mudanças na volatilidade tendem a antecipar mudanças no preço. Nós analisamos ciclos Alguns títulos mostram uma tendência a se mover em padrões de ciclo. As mudanças de preços podem freqüentemente ser antecipadas em intervalos cíclicos importantes. Analisamos suporte suporte de resistência e resistência Resistência descreve o fenômeno de preços constantemente aumentando e diminuindo entre certos níveis de preços. Quando o preço penetra níveis de suporte ou resistência, eles tendem a estabelecer novos níveis de suporte e resistência. Nós analisamos padrões Padrões descrevem formas reconhecíveis em um gráfico de ações. Certos padrões preempt mudanças no preço. Se você é um investidor pela primeira vez, um profissional experiente, um comerciante quotin e outquot dia ou um investidor de longo prazo, Trading Picks irá fornecer-lhe as estratégias necessárias que você precisa para o máximo de lucros e sucesso nos mercados dinâmicos de hoje. Trading Picks só lhe permite negociar a direção de tendência mais rentável e ajuda você a entrar na tendência real e ficar fora da maioria das negociações de gama limitada que come fora em seus lucros. A maioria dos comerciantes mal sucedidos gastam suas carreiras inteiras à procura de melhores maneiras de prever os mercados. No entanto, se você pode desenvolver a dedicação ea disciplina para sempre o comércio na direção da tendência usando o Trading Picks Stock, Index ou Commodities Futures trading newsletter, você vai dar um passo gigante na direção de negociação rentável. Acreditamos que a informação fundamental já está cotada no estoque e que o mercado de ações é simplesmente uma batalha entre medo e ganância. O medo dos preços que vão para baixo faz com que os investors vendam quando a avidez conduz preços acima. Nossos vários artigos visam mantê-lo informado das tendências as mais atrasadas do mercado e fornecer-lhe o conhecimento que você necessita fazer o investimento sadio ou as decisões negociando. Nosso objetivo é ajudar os nossos leitores a alcançar retornos acima da média e criar riqueza para si e suas famílias. Ações Futuras no mercado de ações indiano A negociação de futuros é um negócio que lhe dá tudo o que você sempre quis de um negócio de seu próprio país. Roberts (1991) chama-o o negócio perfeito dos mundos. Oferece o potencial para rendimentos ilimitados e riqueza real. Você pode executá-lo trabalhando em suas próprias horas, bem como continuar a fazer o que você está fazendo agora. Você pode operar este negócio inteiramente por conta própria, e pode começar com muito pouco capital. Você não terá quaisquer funcionários, então você não precisa de advogados, contabilistas ou contadores. O que é mais, youd nunca ter problemas de coleção, porque você não vai ter quaisquer clientes, e uma vez que não há concorrência, você não terá que pagar o alto custo de publicidade. Você também não vai precisar de espaço de escritório, armazenagem, ou um sistema de distribuição. Tudo que você precisa é um computador pessoal e você pode conduzir o seu negócio a partir de qualquer lugar do mundo. Interessado. Leia sobre O que é a negociação de futuros para Índices de ações indianas e Índices Futures Trading é uma forma de investimento que envolve especular sobre o preço de uma segurança subir ou descer no futuro. A segurança pode ser um estoque (RIL, TISCO, etc), índice de ações (NSE Nifty Index), commodity (ouro, prata, etc.), moeda, etc Ao contrário de outros tipos de investimentos, como ações e títulos, Futuros, você realmente não comprar nada ou possuir qualquer coisa. Você está especulando sobre a direção futura do preço na segurança que você está negociando. Isto é como uma aposta na direção do preço futuro. Os termos comprar e vender apenas indicam a direção que você espera que os preços futuros tomarão. Se, por exemplo, você estivesse especulando sobre o Índice NSE Nifty, você iria comprar um contrato de futuros se você pensou que o preço iria subir no futuro. Você iria vender um contrato de futuros, se você pensou que o preço iria para baixo. Para cada comércio, há sempre um comprador e um vendedor. Nenhuma pessoa tem de possuir nada para participar. Ele só deve depositar capital suficiente com uma corretora para garantir que ele será capaz de pagar as perdas se seus negócios perder dinheiro. O que é um contrato de futuros Um contrato de futuros é um contrato padronizado, negociado em uma bolsa de futuros, para comprar ou vender um determinado instrumento subjacente em uma determinada data no futuro, a um preço especificado. A data futura é chamada de data de remessa ou de liquidação final. O preço pré-definido é chamado de preço futuro. O preço do activo subjacente na data de entrega é designado por preço de liquidação. Um contrato de futuros dá ao detentor a obrigação de comprar ou vender, o que difere de um contrato de opções, o que confere ao titular o direito, mas não a obrigação. Em outras palavras, o proprietário de um contrato de opções pode ou não exercer o contrato. Considerando que, num contrato de futuros, ambas as partes de um contrato de futuro devem cumprir o contrato na data de liquidação. Em um contrato de futuros, o vendedor entrega as ações ao comprador, ou, se for um futuro liquidado em caixa, como no caso de futuros de ações na Índia, o dinheiro é transferido do comerciante de futuros que sofreu uma perda para aquele que fez um lucro. Para sair ou fechar sua posição em um contrato de futuros existente antes da data de liquidação, o detentor de uma posição de futuros deve compensar sua posição vendendo uma posição comprada ou comprando de volta uma posição curta, efetivamente fechando a posição de futuros e seu contrato Obrigações. O contrato de futuros é um contrato a termo normalizado, que é um acordo entre duas partes para comprar ou vender um activo (que pode ser de qualquer natureza) num momento futuro pré-acordado especificado no contrato de futuros. Algumas características-chave de um contrato de futuros são: Normalização Um contrato de futuros é contrato altamente padronizado com os seguintes detalhes especificados: O ativo ou instrumento subjacente. Isso poderia ser qualquer coisa de um barril de petróleo bruto, um quilo de ouro ou um estoque específico ou partes. O tipo de liquidação, seja liquidação em dinheiro ou liquidação física. Atualmente na Índia a maioria dos futuros de ações são liquidados em dinheiro. O montante e as unidades do activo subjacente por contrato. Este pode ser o peso de uma mercadoria como um quilo de ouro, um número fixo de barris de petróleo, unidades de moeda estrangeira, quantidade de ações, etc A moeda na qual o contrato de futuros é cotada. O grau do produto. No caso de obrigações, este especifica quais obrigações podem ser entregues. No caso de commodities físicas, isso especifica não apenas a qualidade dos bens subjacentes, mas também a maneira e local de entrega. O mês de entrega. A última data de negociação. A negociação de futuros é regulamentada pelo Securities amp Exchange Board da Índia (SEBI). A SEBI existe para se proteger contra comerciantes que controlam o mercado de forma ilegal ou antiética, e para evitar fraudes no mercado de futuros. Como funciona o Futures Trading Existem duas categorias básicas de futuros participantes: hedgers e especuladores. Em geral, os hedgers usam futuros para proteção contra movimentos de preços futuros adversos na commodity em dinheiro subjacente. O raciocínio de cobertura é baseado na tendência demonstrada de preços em dinheiro e futuros valores para mover em tandem. Hedgers são muitas vezes empresas, ou indivíduos, que em um ponto ou outro lidar com o subjacente commodity em dinheiro. Tomemos, por exemplo, um grande processador de alimentos que consome milho. Se os preços do milho subirem. Ele deve pagar o fazendeiro ou comerciante de milho mais. Para proteção contra os preços mais altos do milho, o processador pode quothedge sua exposição ao risco através da compra de contratos de futuros de milho suficiente para cobrir a quantidade de milho que ele espera comprar. Como os preços de caixa e de futuros tendem a se mover em conjunto, a posição de futuros beneficiará se os preços do milho aumentarem o suficiente para compensar as perdas de milho em dinheiro. Os especuladores são o segundo grande grupo de futuros jogadores. Esses participantes incluem comerciantes e investidores independentes. Para os especuladores, os futuros têm vantagens importantes sobre outros investimentos: Se o juízo dos comerciantes é bom. Ele pode ganhar mais dinheiro no mercado de futuros mais rápido porque os preços futuros tendem, em média, a mudar mais rapidamente do que os preços dos imóveis ou das ações, por exemplo. Por outro lado, o julgamento de negociação ruim em mercados de futuros pode causar maiores perdas do que poderia ser o caso com outros investimentos. Os futuros são investimentos altamente alavancados. O comerciante coloca uma pequena fração do valor do contrato subjacente (geralmente 10-25 e às vezes menos) como margem, mas ele pode montar sobre o valor total do contrato como ele se move para cima e para baixo. O dinheiro que ele coloca não é um adiantamento sobre o contrato subjacente, mas um vínculo de desempenho. O valor real do contrato só é trocado nas raras ocasiões em que a entrega ocorre. (Compare isso com o investidor de ações que geralmente tem de colocar até 100 do valor de suas ações.) Além disso, o investidor de futuros não é cobrado juros sobre a diferença entre a margem eo valor total do contrato. Contratos de futuros de liquidação na Índia Contratos de futuros geralmente não são resolvidos com entrega física. A compra ou venda de uma posição de compensação pode ser usada para liquidar uma posição existente, permitindo que o especulador ou hedger para realizar lucros ou perdas do contrato original. Neste ponto, o saldo de margem é devolvido ao detentor juntamente com quaisquer ganhos adicionais, ou o saldo de margem mais o lucro como um crédito para a perda de detentores. Liquidação em dinheiro é usado para contratos como ações ou futuros de índices que obviamente não podem resultar em entrega. A finalidade da opção de entrega é assegurar que o preço futuro eo preço à vista do bem convergem na data de vencimento. Se isso não fosse verdade, o bem estaria disponível a dois preços diferentes ao mesmo tempo. Os comerciantes poderiam então fazer um lucro sem risco comprando ações no mercado com o preço mais baixo e vendendo no mercado de futuros com o preço mais alto. Essa estratégia é chamada de arbitragem. Ele permite que alguns comerciantes lucram com diferenças muito pequenas no preço no momento da expiração. Vantagens da negociação de futuros na Índia Há muitas vantagens inerentes de futuros de negociação sobre outras alternativas de investimento, como contas de poupança, ações, títulos, opções, imóveis e colecionáveis. 1. Alta alavancagem. A principal atração, é claro, é o potencial de grandes lucros em um curto período de tempo. A razão que a negociação de futuros pode ser tão rentável é a alavancagem de alta. Para possuir um contrato de futuros, um investidor só tem de colocar uma pequena fração do valor do contrato (geralmente cerca de 10-20) como margem. Em outras palavras, o investidor pode negociar uma quantidade muito maior do título do que se o tivesse comprado de forma definitiva, portanto, se ele previu corretamente o movimento do mercado, seus lucros serão multiplicados (dez vezes em um depósito de 10). Este é um excelente retorno em relação à compra e tomada de entrega física em ações. 2. Lucro em ambos os mercados bull bear amp. Na negociação de futuros, é tão fácil de vender (também referido como indo curto) como é para comprar (também conhecido como indo muito). Ao escolher corretamente, você pode ganhar dinheiro se os preços vão para cima ou para baixo. Portanto, a negociação nos mercados de futuros oferece a oportunidade de lucrar com qualquer potencial cenário econômico. Independentemente de se temos inflação ou deflação, boom ou depressão, furacões, secas, fome ou congela, há sempre o potencial de lucro fazendo oportunidades. 3. Menor custo de transação. Outra vantagem do comércio de futuros é muito menor comissões relativas. Sua comissão para negociar um contrato de futuros é de um décimo de um por cento (0,10-0,20). Comissões sobre ações individuais são tipicamente tanto quanto um por cento para compra e venda. 4. Alta liquidez. A maioria dos mercados de futuros são muito líquidos, ou seja, há enormes quantidades de contratos negociados todos os dias. Isso garante que as ordens de mercado podem ser colocadas muito rapidamente, pois há sempre compradores e vendedores para a maioria dos contratos.

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Ami broker Teste de Sistema de Amostragem Testando True Backtesting de nível de portfólio Teste seu sistema de negociação em vários títulos usando restrições de conta realistas e patrimônio de carteira comum. Carteiras comerciais para diminuir a relação risco-benefício. Descubra como a mudança do número de posições simultâneas e o uso de diferentes formas de gestão do dinheiro afetam o desempenho do seu sistema de negociação. Dimensionamento dinâmico da posição no nível do portfólio Utilize o patrimônio atual da carteira (soma de caixa e valor de todas as posições abertas simultaneamente) para calcular o novo tamanho do comércio ou use qualquer outro método de dimensionamento de posição especificando o valor em dólar ou o número de contratos. O tamanho da posição pode ser constante ou em mudança trade-by-trade. Velocidade rápida de ardência Nasdaq 100 símbolo backtest do sistema MACD simples, cobrindo 10 anos de dados de fim de dia leva menos de um segundo Acesso de dados de símbolo múltiplo As regras de negociação podem usar outros dados de símbolos - isto permite a criação de estratégias de propagação. Sinais de tempo de mercado global, negociação de pares, etc. Múltiplos cronogramas e múltiplas moedas em um sistema Os sistemas podem usar vários quadros de tempo de uma só vez e símbolos denominados em diferentes moedas Escalando inout (pyramiding) e rebalancing Você pode testar sistemas que scale andor rebalance open Posições em momentos definidos pelo usuário Tudo é personalizável Você pode alterar gráficos de relatórios internos, criar seu próprio patrimônio, gráficos de drawdown, criar tabelas próprias no relatório, adicionar métricas personalizadas Procedimento de backtest personalizado Mesmo o próprio processo de backtest pode ser modificado pelo usuário Permitindo a manipulação não padrão de cada sinal, cada comércio. Também permite criar métricas personalizadas, implementar a otimização conduzida por Monte Carlo e tudo o que você pode sonhar. Se vários sinais de entrada ocorrerem na mesma barra e você ficar sem poder de compra, a AmiBroker realiza classificação e classificação de barra por barra Com base na pontuação de posição definida pelo usuário para encontrar o comércio preferível. Negociação rotacional Um modo dedicado para algoritmos de negociação de rotação de setores usando pontuação definida pelo usuário para alternar entre stocksfundssectors preferenciais Paradas incorporadas flexíveis Todas as paradas são definíveis pelo usuário e podem ser fixas ou dinâmicas (alteração do valor de parada durante o comércio). Built-in tipos de parada incluem a perda máxima, alvo de lucro, trailing stop (incluindo Chandelier), N-bar (cronometrado) todos com atraso de reentrada personalizável, atraso de ativação e limite de validade Lotes de outras guloseimas Há apenas muitas coisas deixadas Controle de preço de comércio completo (pode emular derrapagem) e atrasos de comércio Suporte para restrições como tamanho de lote redondo, tamanho do carrapato, comércio mínimo (taxa de resgate antecipado) Tamanho, valor máximo do comércio como porcentagem do volume de barras Relatórios detalhados para todos os negócios, long-only, curto-somente com 42 métricas internas, incluindo Sharpe ratio, índice de úlcera, CARMDD e muitos outros Gráfico de distribuição de lucro, Maximum Favorable Excursion chart, Maximum Gráfico de excursões adversas Armazenamento automático, manutenção e visualização de todos os testes históricos realizados através do Report Explorer Suporte para todos os intervalos (diários e intradiários) e todas as classes de instrumentos Sem limite de número De símbolos em teste (capaz de lidar com o universo de ações US) Optimization amp Validation True Otimização de nível de portfólio O motor de otimização suporta todos os recursos de backtester de portfólio listados acima e permite encontrar a combinação de parâmetros de melhor desempenho de acordo com a função objetiva definida pelo usuário Otimização Exaustiva ou Inteligente Você pode escolher otimização Exaustiva (full-grid), bem como algoritmos de otimização evolutiva de Inteligência Artificial como PSO (Optimização de Enxame de Partículas) e CMA-ES (Estratégia Evolutiva de Adaptação de Matriz Covariance) que permitem até 100 parâmetros de otimização. Também está disponível o Optimizer API que permite adicionar seus próprios algoritmos inteligentes Rápido e atraente O Otimizador é incrivelmente rápido (EOD de 10 anos, 100 símbolos, 100 passos de exclusão exaustivos leva 25 segundos). Os resultados podem ser visualizados em atraentes gráficos de otimização animados 3D para análise de robustez Simulação Monte Carlo Prepare-se para condições de mercado difíceis. Verifique os cenários do pior caso e a probabilidade de ruína. Faça exame da introspecção em propriedades estatísticas de seu sistema negociando Teste da robustez por randomization Verific a robustez de seu sistema negociando usando picaretas conservadas em estoque aleatórias (contagem aleatória da posição), e randomization de preços de comércio simular imprevisíveis - amostra de desempenho otimizado é um erro que muitos comerciantes fazem. Evite armadilhas excessivas e verifique o desempenho fora da amostra do seu sistema comercial. Walk-forward teste é um procedimento que faz o trabalho para você. AmiBroker tem totalmente automatizado walk-forward teste que é integrado no procedimento de otimização para que ele produz tanto na amostra e fora da amostra estatísticas. AmiBrokers Características avançadas: intervalos de início, fim e etapa definíveis pelo usuário modo ancorado não ancorado função alvo objetivo do usuário (objetivo) métrica personalizada e estatística de Monte Carlo podem ser usados ​​como alvo cortado em amostra amostras de cartas de patrimônio fora da amostra Ferramentas de desenho orientadas a objetos Todas as ferramentas bem conhecidas à sua disposição: linhas de tendência, raios, linhas paralelas, canais de regressão, retração de Fibonacci, expansão, extensões de tempo Fibonacci , Fuso horário de Fibonacci, arco, gann quadrado, gann quadrado, ciclos, círculos, retângulos, texto no gráfico, setas e muito mais Arraste e solte a criação do indicador Basta arrastar a média móvel sobre RSI para criar RSI suavizado. E então começa a magia - nos bastidores AmiBroker irá criar um código para você e assim ele pode ser usado mais tarde no Analysis Live parâmetros Alterar o parâmetro indicador usando o controle deslizante e vê-lo atualizado ao vivo, immediatelly como você move o controle deslizante, ótimo para visualmente encontrar Como os indicadores funcionam Todos os indicadores clássicos incluídos Centenas de indicadores bem conhecidos como: ROC, RSI, MACD, OBV, CCI, MFI, NVI, Stochastics, oscilador final, DMI, ADX, parabólico SAR, TRIN, AdvanceDecline linha, AccumulationDistribution, TRIX , Chaikin oscilador e muitos mais Referenciando dados de símbolos múltiplos em um gráfico Esta característica permite gráficos de desempenho relativo, gráficos de propagação, gráficos compostos, gráficos de dados sintéticos Chart Playback Bar Replay ferramenta permite reproduzir gráficos usando dados históricos, ótima ferramenta para aprender e paper-trading Símbolo amp Intervalo de ligação Vincular múltiplas janelas de gráfico assim se você mudar o símbolo andor intervalo em um, os outros mudam automaticamente Automaticamente mudança de intervalo S On-the-fly compressão de tempo sem a necessidade de baixar dados comprimidos Excel-like, várias folhas de gráfico Criar várias folhas (ou páginas) cada contendo diferentes chartsindicators e alternar entre várias configurações de indicadores instantaneamente Todos os intervalos possíveis compressões de tempo suportado Anualmente, Gráficos semanais e diários, gráficos intradiários, gráficos N-minuto, gráficos N-segundos (versão Pro), gráficos N-tick (versão Pro), barras N-range, barras N-volume Suporte multi monitores Todos os gráficos podem ser flutuados e Movido para outros monitores e esses layouts podem ser salvos e alternados com um único clique Camadas e sobreposições, suporte a ordem Z Múltiplos gráficos, indicadores e ferramentas de desenho podem ser colocados em camadas definíveis pelo usuário que podem ser ocultas ou tornadas visíveis com um único clique. As declarações de plotagem permitem definir o usuário Z-ordenação de sobreposições (para o display) sem reordenar o código Flexibilidade e velocidade Várias janelas, painéis, escalas, intervalos possíveis ao mesmo tempo e scrolledzoomed super-rápido graças à execução multithreaded e renderização Gráfico Interpretações O AmiBroker pode gerar descrições automáticas programáveis ​​do significado de determinados indicadores Recursos em tempo real Suporte múltiplo de fonte de dados Você não está bloqueado para um fornecedor de dados, você pode se conectar a eSignal, IQFeed, Interactive Brokers, QCharts, entre outros Multi-page Real - Time janela de cotação janela em tempo real tem páginas que permitem alternar rapidamente entre várias listas de símbolos. O layout e ordenação da coluna de cotações RT é totalmente personalizável Janelas TimeampSales ilimitadas As janelas Floating TampS contêm estatísticas de pressão Bidask calculadas pela RT Alertas fáceis Alertas definidos pelo usuário disparados por ação de preço RT com texto personalizável, janela popup, e-mail e som Alto-Baixo Rank Um gráfico de mini barra na janela de cotação em tempo real mostra atual Última posição de preço dentro da faixa de Alta a Baixa Indicador de tendência de Bid-Ask Um indicador de tendência bidask dentro da janela de cotação RT ajuda a leitura de fita Funções de programação Matriz e matriz rápida AmiBroker Formula Linguagem (AFL) vetores e matrizes são tipos nativos como números simples. Para calcular o ponto médio de arrays Alto e Baixo elemento por elemento basta digitar MidPt (HL) 2 H e L são arrays e ele é compilado para código de máquina vectorizada. Não há necessidade de escrever loops. Isso torna possível executar suas fórmulas na mesma velocidade como código escrito em assembler. Operadores de matriz rápida nativa e funções faz cálculos estatísticos uma brisa. Linguagem concisa significa menos trabalho Seus sistemas de negociação e indicadores escritos em AFL terá menos digitação e menos espaço do que em outros idiomas, porque muitas tarefas típicas na AFL são apenas single-liners. Para o exemplo dinâmico, ATR-baseado Chandeliers parar é apenas: ApplyStop (stopTypeTrailing, stopModePoint, 3 ATR (14), Verdadeiro, Verdadeiro) Depurador interno O depurador permite que você a única etapa através de seu código e assista as variáveis ​​em run - Tempo para entender melhor o que sua fórmula está fazendo Editor de código de estado-da-arte Aproveite o editor avançado com realce de sintaxe, auto-completar, dicas de chamada de parâmetro, dobramento de código, auto-indentação e relatórios de erro em linha. Quando você encontrar um erro, mensagem significativa é exibida na linha direita para que você não esticar seus olhos Menos digitação, resultados mais rápidos Codificar sua fórmula nunca foi tão fácil com snippets de código pronto a usar. Use dezenas de trechos pré-escritos que implementam tarefas comuns de codificação e padrões ou crie seus próprios trechos. Multi-threading Todas as fórmulas beneficiam automaticamente de vários processorscores. Cada fórmula de gráfico, renderizador gráfico e cada janela de análise é executada em threads separados. Diversos Vários dados históricos de dados do Yahoo Finance, MS Money, Google Finance, etc (download automático) Dados fundamentais gratuitos do Yahoo Finance (download automático) Vários suporte de terceiros fornecedores de dados (Quotes Plus, TC2000, CSI, eSignal, IQFeed , FastTrack, Interactive Brokers etc). Lê as bases de dados do Metastock diretamente API de Dados Abertos para conectividade com qualquer fonte de dados Plugin DDE para ligação com fontes compatíveis com DDE Plugin ODBC para conectividade de banco de dados externo Manutenção de símbolos e listas Sistema de categorização (atribuindo símbolos a mercados, grupos, Lista de observação Filtragem por qualquer categoria AFL acesso à estrutura da categoria AmiBroker está escrito em C (compilado para o código da máquina), o mesmo idioma em que os sistemas operacionais são escritos. Ele é executado nativamente na CPU sem necessidade de qualquer tipo de máquina virtual ou intérprete de código de byte, ao contrário de Java ou programas. O fato de que a CPU executa código máquina nativo permite alcançar a máxima velocidade de execução. A linguagem AFL pode processar até 166 milhões de barras de dados por segundo na CPU de 2GHz, veja isso para mais detalhes. O código AmiBroker foi otimizado e perfilado manualmente para obter a máxima velocidade e minimizar o tamanho. O código pequeno é executado muitas vezes mais rápido porque é capaz de se encaixar em caches de CPU on-chip. O programa de configuração completo com banco de dados de exemplo e arquivos de ajuda é apenas cerca de 6 (seis) megabytes, metade daquela é documentação e dados. Os executáveis ​​sozinhos (bibliotecas. exe e. dll) são apenas 3,5 MB. No mundo de hoje de bloatware nós somos orgulhosos entregar provavelmente a aplicação de análise técnica a mais compacta. Direitos Autorais copy2016 AmiBroker. Todos os direitos reservados. Este site usa cookies. Ao navegar neste site, você concorda com nossa política de cookies amper amplificador Amibroker é uma empresa de desenvolvimento de software e não fornece qualquer tipo de serviços de investimento ou corretagem nos mercados financeiros. Em CNBC ou ET Agora todos os dias você ouve um termo chamado EPS. Agora o que é EPS A forma completa de EPS é Earnings Per Share. Mas qual é a importância dos ganhos por ação para os investidores do mercado de ações Por que o termo EPS é tão importante para alguém que vai investir em um estoque de ganhos por ação de longo prazo é o lucro líquido da empresa dividido pelo número de ações da empresa. Portanto, é uma versão por ação do desempenho da empresa em termos de seus lucros. Então, outra palavra para os lucros É você um comerciante intraday OU um comerciante posicionamento swing O que nunca tipo de comerciante é você, não pode ser negado que você precisa de uma boa qualidade final dos dados do dia para a análise técnica. Tenho visto que comerciantes especialmente intraday não usar ou olhar para o final do dia gráficos. Mas é uma abordagem completamente errada. Você pode ser um comerciante intraday, você pode negociar em 5 minutos ou 15 minutos de tempo, mas para uma análise maior você deve consultar o gráfico do fim do dia. A principal razão para consultar o gráfico de fim de dia é Verifique como SGX Nifty está negociando Verifique aqui para ver o SGX Nifty Price ao vivo. ICICI Recomendações diretas: Sensex: dissemos, fechar acima sexta-feira reafirmou postura predise positivo 8230 melhor assistir níveis mais elevados 82308221 O índice manteve a posição de predis positivo. Seja como for, aparando 202 pontos de níveis mais altos, ele se estabeleceu com uma captação líquida de 103 pontos ou 0,3. Sem RIL, até 11, o Sensex poderia ter terminado negativo, à luz do fato de que outras partes Esta semana vai ser um feriado truncado semana. Sexta-feira se tornando um feriado, a semana terminará pré-maduramente na quinta-feira, 23 de fevereiro de 2017. Recentemente eu codifiquei método de Larry Connors B e combinado com Connors RSI e 2-período RSI em Amibroker para construir meu Extreme Trading Toolkit. Agora deixe-me analisar algumas ações com o kit de ferramentas. Eu fiz uma varredura e encontrei 2 scrips que estão maduros para o salto imediato e eles podem ser sua aposta para fins de mês de negociação. Eu criei uma exploração de AmibrokerKindly a versão a mais atrasada para o serviço l livre do hassle disponível em 1 minuto ampère 5 minutos com enchimento automático. L Atualização em Metastock em Signal Broadcast sem cintilação. L Assinale com a actualização do carril com o mesmo terminal de negociação. L Ampla cobertura de mais de 600 símbolos junto com opções e gráficos contínuos e contratuais. L Histórico de 1 ano disponível gratuitamente. L Excelente sistema de negociação com compra sell sinais amp stoploss em ambas Am de Metastock Amibroker. L A exploração pode ser feita à medida que todos os símbolos se atualizam simultaneamente. L Excelente suporte ao cliente durante todo o horário de negociação. Para mais detalhes, clique no serviço de bate-papo de suporte ao vivo. O relógio ao vivo do mercado fornece acesso aberto, alto, baixo, próximo, de volume e interesse aberto. L Live High-Low Scanners fornece as informações para os estoques que estão atingindo o Intraday High e Low. L Live Pivot Calculator dá-lhe 2 suporte de resistência e pivô ponto e também a tendência. L Disponível em ambos os 1 minuto amp 5 minutos com preenchimento automático. L Esignal Versão pode atualizar Advanced Get, Amibroker, Metastock, Elwave, Ninja Trader. (A mais sofisticada técnica de amplificação avançada) l Atualização em Metastock no Modo de Espectro de Amplificação de Sinal sem cintilação (escolha a Difusão de Sinal ou o Modo Esignal de acordo com sua necessidade) l Assinale com atualização de carrapatos com o mesmo terminal de negociação. L Ampla cobertura de mais de 900 símbolos (para Stocks, Commo amp Combo packs) juntamente com opções e gráficos contínuos e contratuais. 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Expectativa Positiva Do Sistema De Negociação

9 Truques do comerciante bem sucedido do Forex Para todos seus números, cartas e relações, negociar é mais arte do que ciência. Assim como em empreendimentos artísticos, há talento envolvido, mas talento só vai levá-lo até agora. Os melhores comerciantes aprimorar suas habilidades através da prática e disciplina. Eles executam auto-análise para ver o que impulsiona seus negócios e aprender a manter o medo ea ganância fora da equação. Neste artigo bem olhar em nove passos um comerciante novato pode usar para aperfeiçoar o seu ofício para os especialistas lá fora, você pode apenas encontrar algumas dicas que irão ajudá-lo a fazer mais inteligente, comércios mais rentáveis ​​também. 1. Definir seus objetivos e escolher um estilo de negociação compatível Antes de estabelecer em qualquer viagem, é imperativo que você tenha alguma idéia de onde seu destino é e como você vai chegar lá. Conseqüentemente, é imperativo que você tem objetivos desobstruídos na mente a respeito de o que você gostaria de o conseguir então tem que ser certo que seu método de troca é capaz de conseguir estes objetivos. Cada tipo de estilo de negociação exige uma abordagem diferente e cada estilo tem um perfil de risco diferente. O que requer uma atitude e abordagem diferentes para o comércio com sucesso. Por exemplo, se você não pode estômago indo para dormir com uma posição aberta no mercado, então você pode considerar dia de negociação. Por outro lado, se você tem fundos que você acha que vai beneficiar da valorização de um comércio ao longo de um período de alguns meses, então um comerciante posição é o que você quer considerar tornar-se. Apenas certifique-se de que sua personalidade se encaixa o estilo de negociação você realizar. Uma incompatibilidade de personalidade levará ao estresse e a certas perdas. 2. Escolha um corretor que oferece uma plataforma de negociação apropriada É importante escolher um corretor que oferece uma plataforma de negociação que lhe permitirá fazer a análise que você precisa. Escolhendo um corretor respeitável é de suma importância e gastar tempo pesquisando as diferenças entre os corretores será muito útil. Você deve saber cada corretores políticas e como ele ou ela vai sobre como fazer um mercado. Por exemplo, a negociação no mercado de balcão ou no mercado à vista é diferente da negociação dos mercados orientados para o câmbio. Ao escolher um corretor, é importante saber suas políticas de corretores. Também certifique-se de que sua plataforma de negociação corretores é adequado para a análise que você quer fazer. Por exemplo, se você gosta de trocar fora de números de Fibonacci. Certifique-se a plataforma de corretores pode desenhar linhas Fibonacci. Um bom corretor com uma plataforma pobre, ou uma boa plataforma com um mediador pobre, pode ser um problema. Certifique-se de obter o melhor de ambos. 3. Escolha uma metodologia e ser consistente em sua aplicação Antes de entrar em qualquer mercado como um comerciante, você precisa ter alguma idéia de como você vai tomar decisões para executar seus negócios. Você deve saber que informação você precisará para tomar a decisão apropriada sobre se deve entrar ou sair de um comércio. Algumas pessoas optam por olhar para os fundamentos subjacentes da empresa ou economia e, em seguida, usar um gráfico para determinar o melhor momento para executar o comércio. Outros usam análise técnica, como resultado, eles só usarão gráficos para tempo um comércio. Lembre-se que os fundamentos impulsionam a tendência no longo prazo, enquanto os padrões de gráficos podem oferecer oportunidades de negociação no curto prazo. Seja qual for a metodologia que você escolher, lembre-se de ser consistente. E certifique-se de que sua metodologia é adaptativa. Seu sistema deve acompanhar a dinâmica de mudança de um mercado. 4. Escolha o seu tempo de entrada e saída com cuidado Muitos comerciantes ficam confusos por causa de informações conflitantes que ocorre quando se olha para gráficos em diferentes prazos. O que aparece como uma oportunidade de compra em um gráfico semanal, de fato, pode aparecer como um sinal de venda em um gráfico intraday. Portanto, se você estiver tomando sua direção de negociação básica de um gráfico semanal e usando um gráfico diário para entrada de tempo, certifique-se de sincronizar os dois. Em outras palavras, se o gráfico semanal está lhe dando um sinal de compra. Espere até que o gráfico diário também confirme um sinal de compra. Mantenha o sincronismo sincronizado. 5. Calcule sua expectativa A expectativa é a fórmula que você usa para determinar a confiabilidade do seu sistema. Você deve voltar no tempo e medir todos os seus negócios que foram vencedores versus perdedores. Em seguida, determinar como rentável seus comércios vencedores foram versus o quanto perder seus negócios perdeu. Dê uma olhada em seus últimos 10 comércios. Se você não fez negócios reais ainda, volte para o seu gráfico para onde seu sistema teria indicado que você deve entrar e sair de um comércio. Determine se você teria feito um lucro ou uma perda. Escreva esses resultados para baixo. Total de todos os seus negócios vencedores e dividir a resposta pelo número de ganhar trades que você fez. Aqui está a fórmula: Se você fez 10 negócios e seis deles estavam ganhando comércios e quatro estavam perdendo comércios, sua percentagem vitória relação seria 610 ou 60. Se seus seis comércios fez 2.400, então a sua média ganha seria 2.4006 400 Se suas perdas forem 1.200, então sua perda média seria 1.2004 300. Aplicar estes resultados à fórmula e você começ E 1 (400300) x 0.6 - 1 0.40 ou 40. Uma expectativa positiva 40 significa que seu sistema retornará Você 40 centavos por dólar a longo prazo. 6. Concentre-se em seus comércios e aprender a amar pequenas perdas Depois de ter financiado sua conta, a coisa mais importante a lembrar é que seu dinheiro está em risco. Portanto, seu dinheiro não deve ser necessário para viver ou para pagar contas etc Considere o seu dinheiro de negociação como se fosse dinheiro de férias. Uma vez que as férias é mais o seu dinheiro é gasto. Tenha a mesma atitude em relação à negociação. Isso psicologicamente prepará-lo para aceitar pequenas perdas, que é fundamental para a gestão de seu risco. Concentrando-se em seus comércios e aceitar pequenas perdas, em vez de constantemente contar seu capital, você será muito mais bem sucedido. Em segundo lugar, apenas alavancar suas operações com um risco máximo de 2 de seus fundos totais. Em outras palavras, se você tem 10.000 em sua conta comercial. Nunca deixe qualquer negociação perder mais do que 2 do valor da conta, ou 200. Se suas paradas estiverem mais distantes do que 2 de sua conta, troque períodos de tempo mais curtos ou diminua a alavancagem. 7. Criar laços de feedback positivo Um loop de feedback positivo é criado como resultado de um comércio bem executado de acordo com seu plano. Quando você planeja um comércio e, em seguida, executá-lo bem, você forma um padrão de feedback positivo. Sucesso gera sucesso, que por sua vez gera confiança, especialmente se o comércio é rentável. Mesmo se você tomar uma pequena perda, mas fazê-lo de acordo com um comércio planejado, então você estará construindo um loop de feedback positivo. 8. Realizar análises de fim de semana No fim de semana, quando os mercados estão fechados, estudar gráficos semanais para procurar padrões ou notícias que possam afetar seu comércio. Talvez um padrão é fazer um top duplo e os especialistas e as notícias estão sugerindo uma inversão do mercado. Este é um tipo de reflexividade onde o padrão pode estar levando os especialistas enquanto os especialistas estão reforçando o padrão. Ou os especialistas podem estar dizendo que o mercado está prestes a explodir. Talvez estes sejam especialistas esperando para atraí-lo para o mercado para que eles possam vender suas posições sobre o aumento da liquidez. Estes são os tipos de ações a procurar para ajudá-lo a formular sua próxima semana de negociação. Na luz fresca da objetividade, você fará seus melhores planos. Aguarde as configurações e aprenda a ser paciente. 9. Manter um registro impresso Mantendo um registro impresso é uma grande ferramenta de aprendizagem. Imprima um gráfico e liste todas as razões para o comércio, incluindo os fundamentos que influenciam suas decisões. Marque o gráfico com sua entrada e seus pontos de saída. Faça quaisquer comentários relevantes sobre o gráfico. Arquive este registro para que você possa se referir a ele uma e outra vez. Observe as razões emocionais para tomar medidas. Você entrou em pânico Você era muito ganancioso Você estava cheio de ansiedade Note todos esses sentimentos em seu registro. É somente quando você pode objetivar seus ofícios que você vai desenvolver o controle mental e disciplina para executar de acordo com seu sistema em vez de seus hábitos. The Bottom Line As etapas acima irá levá-lo a uma abordagem estruturada para negociação e em troca deve ajudá-lo a se tornar um comerciante mais refinado. Negociação é uma arte ea única maneira de se tornar cada vez mais proficiente é através da prática consistente e disciplinado. Lembre-se da expressão: quanto mais você praticar o youll mais afortunado obter. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de obter retorno sobre ele. This.5Min Intraday System Commercial Member Juntado Nov 2006 2,183 Posts Eu estou usando esta estratégia 5Min intraday com grande sucesso no EurUsd e GpbUsd. Três ofertas max. por dia. Posição aberta quando o ângulo da média móvel 50 simples são maiores do que 20Degrees eo preço retrace de volta para a zona da média móvel exponencial ea média móvel exponencial. Definir stoploss em 6 pips mais spread e lucro tendo em 8-10 pips. Mova stoploss para breakeven assim que ganho de 6 pips é obtido. Usar esta estratégia é por sua conta e risco. Espero que alguém vai se beneficiar dele. Abaixo estão alguns links importantes para perguntas e informações. Trabalhar com isso como as respostas mais importantes estão lá. Obrigado ao Golfer por compilá-lo. Phillip Nel8217s 5min sistema intra-dia Resumo dos posts Datas: 01 de dezembro de 1997 a 04 de abril de 2008 Postos: Não 2761 a 3450 (incluídas Minhas Regras e Apêndices na assinatura Golfer8217s) 1. Phillip8217s mais recente resumo do seu sistema 5min 2. Phillip8217s Conselho 3. Phillips8217 comércios: 4. Minhas regras e apêndices Apêndice E 8211 Padrão de TC em MACD: Desenho Minhas linhas de resistência e de apoio: Mkain8217s posto de referência: Plano de negociação e gestão de dinheiro: 5. Indicadores para download 5min Modelo e indicador SMAangle: Multipivot E EJ candleTime EA Liso TC no sinal de MACD 2-vela entrada setup Espalhando fora das médias móveis Movimento típico de EY: 7. 3 irmãs pequenas 8. Bullishbearish 3 teste padrão: 9. Ellipse retrocesso comércios: 10. Comércios do triângulo 11. Formação dos testes padrões da igreja: Explicação da formação dos dois tipos de formação da Igreja: Exemplos e discussões: Commercial Member Entrou em Nov 2006 2,183 Posts Some more samples Commercial Member Juntou-se Nov 2006 2,183 Posts Some more sa Mples Commercial Member Juntou-se em novembro de 2006 2,183 Posts Ingresso May 2006 Status: Least Qualified Poster 444 Posts Quoting Phillip Nel Algumas mais amostras Como você determina o ângulo de 20 graus Membership Revoked Entrou em Dez 2005 2,300 Posts ok. Parece bom em uma forte tendência, mas o que acontece à direita do seu gráfico estes exemplos que você está dando são cereja picking. A mesma prostituta. Different Dress Membro Comercial Inscrito em Nov 2006 2,183 Posts O 20 Degrees é determinado pela visão. Trata-se de negociação com a tendência que é forte quando o ângulo do 50MA é fortemente em uma direção. Não é sobre o ângulo exato. Uma pessoa tem uma sensação para o movimento ao longo do tempo. É verdade que as amostras dadas são muito verdadeiras. É para facilitar a explicação. Eu faço um máximo de três comércios por dia. Depois de duas vitórias consecutivas (15-20 pips) eu sou terminar para o dia. Uma vitória e uma perda me fazem trocar mais tempo. Duas derrotas em uma linha e eu estou fora para o dia. Vou publicar exemplos mais difíceis. O objetivo principal é determinar uma forte tendência de 5min através do ângulo da 50MA e, em seguida, entrar no comércio quando se retrai de volta dentro dos outros dois membros comerciais Aderiu-se em novembro de 2006 2,183 Posts Este foi um dia mais difícil. As áreas roxas são aquelas em que o ângulo de 50MA era plano para uma tendência e para fazer comércios. Ainda I britânicas errado e dois rades correto para o dia. Comércio No1 foi errado e comércio 2 e 3 foram à direita acabar com 8 pips positivo. Houve vários outros comércios depois que foram muito mais fáceis de detectar com o ângulo do 50MA. Dar a 50MA algum tempo para se desenvolver e para mostrar claramente o seu ângulo antes de entrar em um retracement para o 21EMA e 10EMA. Há uma abundância de chances de entrar. Aguarde a boa configuração para ocorrer. Commercial Member Juntado Nov 2006 2,183 Posts Eu fiz três comércios. Não 1 foi à direita, 2 foi errado e 3 foi à direita final discado 10pips para o dia. Cadastrado em Sep 2006 Status: Chasing Trends 2,350 Posts Bom método phillip. Bem, meus dois pips. Cabos preço sempre tem um monte de Whipsaw, então u pode querer relook athat 50 sma para coz ur SL, certamente vai bater um monte de vezes. Eu costumava ter um sistema um pouco semelhante onde é usar 55ema e 60 ema para determinar tendência tendência. A partir daí eu vou usar configurações de ação de preço para ir longo ou curto, dependendo da projeção ema. Alvo 10-20 pips por comércio. Eurusd será uma boa opção para este método. Commercial Member Entrou em Nov 2006 2,183 Posts Sample. Seja muito cauteloso antes de anunciar notícias. Eu não estou negociando notícias com este sistema. Commercial Member Juntado Nov 2006 2,183 Posts Eu principalmente o comércio EurUsd, mas quando eu vejo a configuração certa no GbpUsd eu vou para ele. Commercial Member Juntou-se em Nov 2006 2,183 Posts Eu fiz um comércio como era um sitter na sexta-feira. Feito 15pips. Cadastrado Out 2005 Status: Straight Pippin 673 Posts Parece bom. Eu vou testar competências pagar as contas Iniciado Nov 2006 Status: Membro 44 Posts Eu achei que o seu sistema comercial é interessante e simples. Desculpe pela minha pergunta estúpida. Im newbie aqui Eu tenho algumas perguntas sobre o seu sistema Por favor corrija-me se estou errado, as regras são: - 50 SMA - 21 EMA - 10 EMA - Parar a perda 6 pips spread - Lucro tendo 8 - 10 pips - Melhor em USDEUR e GBPUSD - Posição aberta quando 50 ângulo SMA mais de 20 graus. (Desculpe se o meu Inglês pobre) eo que você homens por retrace int 21 EMA amp 10 EMA é A linha de preços deve cruzar ou bater o tanto de 21 EMA e 10 EMA - 50 SMA é o indcador de tendência. Se 50 SMA tendência de baixa. Nós abrimos vender e vice-versa - Quanto tempo você tem comércio com este sistema. E como é a vitória Obrigado. Esperança resposta do youll. Associado Out 2006 Status: Membro 296 Posts Nice method. Seria ótimo ter alguns filtros talvez fora do M15 para a tendência. Membro Comercial Inscrito em Nov 2006 2,183 Posts Houve dois comércios hoje. As regras são as seguintes. 1. A média móvel simples 50 deve estar em uma tendência forte identificada pelo ângulo que está dentro. 2. Espere então para que o preço puxe para trás dentro (entre) a zona do 21EMA eo 10EMA. 3. Insira o comércio dentro desta zona. 4. Defina stoploss para 6 pips mais spread. 5. Mova stoploss para breakeven após 6 pips ganho está ligado. 6. Tome lucro 8-10 pips. Day Trading Income Potencial para os comerciantes de Forex e CFD Comerciantes Eu postei outro artigo, posição de dimensionamento para os comerciantes de Forex e CFD Traders. Que serve de base para o dimensionamento de posição que será utilizado neste artigo. Se você achar que as suposições nas seções abaixo são muito conservadoras para seu gosto, você pode verificar esse artigo pelas razões por trás. Este artigo é longo assim que obtenha-se uma chávena de café (ou chá, ou bebida da energia, ou o que quer que) e faça exame de seu tempo para o ler. A importância da paciência Muitos comerciantes de forex e comerciantes CFD acho que eles precisam de sorte excepcional para fazer big bucks trading forex. Isso não é verdade. Para fazer o dinheiro bom que troca o forex consistentemente, tudo que você necessita é uma estratégia negociando meio decent com capital negociando de harmonização. Você não pode começar com capital suficiente para fazer um monte de dinheiro no início, mas isso não é importante. O que é importante é que você tem que ser consistente na execução de sua estratégia de negociação para que você possa acumular capital de negociação suficiente. Em um sentido negociação forex e CFDs com capital inicial muito pequeno é como a cena do poker profissional. Maioria dos jogadores de poker profissional aprender suas habilidades de negociação minúsculas tabelas de tamanho de aposta. Eles não jogam apenas algumas vezes ou mesmo algumas centenas de vezes nessas mesas para reunir suas apostas iniciais para buy-ins para os principais torneios de poker. Eles jogaram milhares de mãos para acumular experiência e bankroll. Estes jogadores de poker profissionais podem fazer uma vida decente por continuar a jogar jogos de poker em mesas (tanto reais e online) oferecendo maior tamanho de aposta. Mas alguns deles escolheriam entrar em torneios principais para ver se podem começar uma ruptura grande. Aqueles que entram nos grandes torneios usando todo o dinheiro que eles recolheram para o buy-in pode não ser capaz de levar para casa qualquer prêmio em dinheiro, perdendo todos os ganhos e ter que começar tudo de novo. Neste caso, os jogadores de poker estão fazendo a mesma coisa como os comerciantes de forex e CFD que aumentam seu tamanho de posição significativamente desconsiderando o risco de perder tudo nas contas comerciais. Se as coisas funcionam, naturalmente, o comerciante estaria olhando um impulso significativo no capital disponível ao comércio com. Bem, se as coisas não funcionam em favor do trader8217s, este comerciante tem que começar tudo de novo. Não há absoluto certo ou errado em uma situação em que aumentar o tamanho da posição tanto que o risco de perder todo o dinheiro na conta de negociação torna-se uma possibilidade real. Cada cenário de mercado que se desdobra em tempo real são diferentes. Essa é a natureza probabilística dos mercados. Apenas certifique-se 1. você compreende a possibilidade de perder a conta é real e possível, 2. você considerou a conseqüência, e mais importante de tudo, 3. preparado mentalmente para lidar com o resultado negativo. Antes de chegar ao ponto de enfrentar esta decisão, no entanto, você tem que ter a paciência para moer através do processo de acumulação de bankroll. Poder de Escalabilidade Forex e CFD trading oferecem as opções de dimensionamento de posição mais flexíveis disponíveis para pequenos comerciantes. Assim, é possível aumentar o tamanho da posição constantemente para melhorar o desempenho geral. A seguir está o desempenho projetado de um comerciante que negocia o dólar do euro várias vezes ao dia com lucro médio de 20 pips por expectativa de comércio e que o comerciante ajustaria seu tamanho de posição cada 100 comércios. Observe que no início o lucro por comércio é esperado em 6. É uma pequena quantidade. E muitas pessoas que não têm experiência de negociação teria o desejo de aumentar seu tamanho de posição rapidamente para que eles possam ganhar mais dinheiro mais rápido. O problema é que o tamanho crescente da posição demasiado rapidamente arruinará facilmente a conta se não for feito corretamente. Assim, o foco no potencial e manter um plano que é razoável e factível é sempre melhor do que correr para a linha de chegada. Dado o exemplo acima, que não é aquele remoto para muitos comerciantes dia que prestam atenção ao movimento de preços de perto, um comerciante dia que fazem 3 a 5 negociações por dia provavelmente atingirá 100 comércios dentro de um mês ou dois. Um trader muito consistente com uma estratégia estável e seguindo este plano sem acidentes e sem desvio da execução do plano, seria capaz de acumular um saldo final até o final do ano (ou até o final dos 600 negócios) Ser 48.500. Eu deixo de fora o cálculo em próximos níveis de tamanho de posição a partir da tabela. Se você está prestando atenção, você será capaz de descobrir que facilmente. Você também será capaz de descobrir o potencial de lucro da mesma maneira. Este é o poder da escalabilidade. A mesma estratégia de negociação que gera apenas 6 por comércio em média no início também pode gerar 264 por comércio, em média, quando é executado com o tamanho da posição de 132.000 em vez dos 3.000 originais. Um tamanho de posição de 132.000 não é um grande no mercado de forex em tudo. Mover posições de 300.000 a 500.000 também não é um problema durante as horas de mercado movimentado. Além disso, você terá que pensar sobre o seu impacto no mercado com suas ordens em condições ilíquidas. Liquidez e Slippage Eu apenas mostrar-lhe um plano de crescimento muito simples negociação forex. Existe e é possível fazê-lo. Pode demorar seis meses. Pode demorar 3 anos. O tempo necessário para chegar ao ponto onde você tem uma conta de negociação de tamanho decente varia dependendo da pessoa. Não é algo que você pode apressar. Basta lembrar que pelo tempo que você chegar ao ponto de 200.000 tamanho da posição, você precisa parar de aumentar o tamanho da sua posição na taxa prescrita. Você tem que começar a trabalhar na estratégia que lhe permite negociar ainda maior posição tamanho, ou, diversificar em negociação outros pares forex. Por que diversificar de uma estratégia vencedora quando ele está funcionando tão bem O problema reside no fato de que a abordagem que funciona com pequeno tamanho conta são principalmente scalping estratégias. Algumas pessoas chamam isso de negociação do fluxo. Ele permite que você obtenha um pedaço da ação no mercado e funciona muito bem até certo ponto. Essas estratégias terão problema de execução se você tentar fazê-lo em grande escala. Deslizamento torna-se um problema muito real quando seu lucro médio é apenas 20 pips e que o deslizamento come em que por 5 pips ou mais. Dependendo da corretora que você usa e também a estratégia exata que você está usando, você pode ser capaz de empurrar o tamanho da posição maior, mas eventualmente em 500.000 intervalo você terá que lidar com a questão da liquidez ainda. É melhor resolver o problema, mantendo sua estratégia atual para trabalhar em um tamanho razoável para que você tenha o capital alocado para a diversificação em negociação forex outros pares andor estratégias. Considere a transição do tamanho da pequena conta (menos de 50.000) para o tamanho da conta razoável ou capital comercial (até cerca de 200.000) como o período de gargalo, é o momento mais provável quando um bom comerciante que pode virar, digamos, um 5.000 Conta, em 30.000 em meses, indo rebentado em apenas algumas semanas. Um comerciante que pode executar a conta até 6 vezes o capital inicial não é estúpido. O comerciante, obviamente, fez algo certo. O problema, no entanto, é que ao longo do caminho em acumular o capital, ao contrário jogando pokers, o comerciante pode facilmente desviar de sua estratégia de trabalho original para otimizar para o ambiente de mercado atual. Mesmo uma ligeira mudança de uma boa estratégia irá modificar drasticamente o perfil de risco eo desempenho da estratégia. Nesta situação, no entanto, o comerciante provavelmente nem sequer sabe que ele está se afastando de seu método de trabalho, porque o gerenciamento de dinheiro descontraído pode muitas vezes fugir em determinadas condições de mercado que são mais indulgentes. Por isso, é importante para o comerciante para se certificar de que o plano de negociação é seguido corretamente. Se o plano de negociação é seguido rigorosamente, mas o desempenho ainda está escorregando, é importante dar-se tempo reduzindo o tamanho da posição e observar objetivamente se a estratégia não está mais funcionando, ou, é apenas um daqueles períodos onde o método tem Um tempo difícil ganhar dinheiro. Ao manter sua estratégia original para o comércio em um tamanho de posição reduzida, você começa a dar-se algum espaço para testar novas estratégias. Por exemplo, se você tiver trocado com êxito sua conta de 1.000 para 25.000, você pode considerar reduzir seu tamanho de posição para basear em apenas 15.000. Em seguida, use os outros 10.000 como seu capital para testar novas estratégias. É melhor manter o tamanho da posição o menor possível para as novas estratégias. Desta vez, no entanto, você não é dinheiro correto para apenas os 1.000 que você começar. Você pode experimentar várias estratégias com dizer 2.000 atrás de cada experiência. Enquanto você está fazendo isso com cuidado como a forma como você começou, isso vai acelerar o seu processo de encontrar novas formas de trocar sua conta de forma mais eficiente. Muitos comerciantes do dia profissional que negociam o forex fazem somente 50 a 60 pips um líquido do dia na média. Não é que muito em tudo. Eles não couro cabeludo que muitas vezes, pois é mais fácil manter várias posições negociação os balanços. O lucro de levar para casa por unidade negociada permanece aproximadamente o mesmo que a negociação do fluxo. Embora com poucos comércios. A razão para a semelhança no desempenho é que a captura de lucros swing requerem um risco relativamente maior por comércio que não é viável com contas de negociação muito pequenas. Esses comerciantes estão fazendo decente quantidade de dinheiro, porque eles estão fazendo isso com o tamanho. No entanto, raramente ouvimos ou lemos alguém dizendo essa verdade simples para os iniciantes. É a sua sabedoria adquirida. Eu acho que não que muitas pessoas gostam de compartilhar isso. Aqueles home runs que ouvimos pessoas continuar falando sobre são os ofícios de glória. Eles também estão falando pontos na reunião social, mas eles não são a norma. Iniciantes muitas vezes confundem que esses comerciantes de glória são as razões pelas quais alguns comerciantes podem torná-lo grande. Os ofícios da glória são apenas frosting no alto de uma carreira comercial sustentável. Eles são feitos no lado com risco limitado e, geralmente, não afetam as rotinas comerciais diárias desses comerciantes. O segredo para negociar forex com sucesso para a maioria dos comerciantes de varejo é começar pequeno e aprender a trocar o fluxo. Depois de acumular capital suficiente, o comerciante terá que aprender o próximo conjunto de habilidades para dominar swing trading, mesmo se o prazo é apenas dia de negociação. Até então, o comerciante será capaz de transportar tamanho de posição decente, tornando possível fazer uma boa vida fora dos lucros de negociação. O potencial de renda de negociação forex e CFDs não é tão diferente de negociar o emini SampP (ver Day Trading Income Potencial para Index Trader) com capital comercial semelhante. A diferença, no entanto, reside na questão da transição mencionada acima. Os comerciantes que negociam os futuros do índice SAMP emini não sofrem com este problema em geral devido à sua melhor liquidez em cada menor incremento de preço (provavelmente um dos melhores mercados neste aspecto) e volatilidade não-direcional (permitindo scalping eficiente). Os comerciantes que negociam o forex podem começar para fora com tamanho menor da conta e têm a vantagem de poder negociar o tamanho menor da posição e mais fáceis escalar acima das posições com o tamanho incremental muito pequeno mas ter que tratar a edição da derrapagem mais tarde se seu estilo negociando depende pesadamente Metas de lucro muito pequenas. Ninguém pode acelerar o processo de evolução da negociação do fluxo para a negociação os balanços para você. Você necessita a experiência você mesmo de modo que você possa segurar mudanças ao ambiente negociando no futuro sem entrar em um pânico. Como eu mencionei muitas vezes em meus outros escritos, é preciso crescimento pessoal para torná-lo um comerciante consistentemente rentável.

Kenzie Sistema De Negociação

Como ganhar dinheiro em microssegundos Donald MacKenzie O que acontece nos mercados acionários parece muito diferente quando visto em diferentes prazos. Olhe para um dia inteiro de negociação, e os participantes do mercado geralmente pode dizer-lhe uma história plausível sobre como a chegada da notícia mudou percepções comerciantes das perspectivas para uma empresa ou a economia inteira e empurrou os preços das ações para cima ou para baixo. Olhe para a atividade de negociação em uma escala de milissegundos, no entanto, e as coisas parecem muito diferentes. Quando dois economistas financeiros americanos, Joel Hasbrouck e Gideon Saar, fizeram isso há alguns anos atrás, encontraram periodicidades e espasmos estranhos. A periodicidade mais marcante envolve grandes picos de atividade separados por quase 1000 milissegundos: ocorrem 10-30 milissegundos após o tique de cada segundo. Os espasmos, em contraste, parecem ser governados não diretamente pela hora do relógio, mas por um evento: a execução de uma ordem de compra ou venda, o cancelamento de uma ordem ou a chegada de uma nova ordem. Níveis médios de atividade no primeiro milissegundo após tal evento são cerca de 300 vezes maiores do que o normal. Há longos períodos longos, ou seja, em uma escala medida em milissegundos em que pouco ou nada acontece, pontuada por espasmos de milhares de ordens de ações de uma empresa e cancelamentos de ordens. Esses espasmos parecem começar abruptamente, duram um ou dois minutos e terminam tão abruptamente. Pouco disso tem a ver diretamente com a ação humana. Nenhum de nós pode reagir a um evento em um milissegundo: o mais rápido que podemos conseguir é de cerca de 140 milissegundos, e isso é apenas para o estímulo mais simples, um som súbito. As periodicidades e espasmos encontrados por Hasbrouck e Sarre são os traços de uma mudança de época. Ainda há 20 anos, o coração da maioria dos mercados financeiros era um pólo comercial no qual os seres humanos faziam negócios uns com os outros cara a cara. Os poços de negociação abertos no Chicago Mercantile Exchange, por exemplo, eram muitas vezes um mle de centenas de suores, gritando, corpos gesticulando. Agora, o coração de muitos mercados (pelo menos em produtos padrão, como ações) é um armazém com ar-condicionado cheio de computadores supervisionados por apenas um punhado de pessoal de manutenção. Os negócios que costumavam ser atingidos nos andares de negociação agora ocorrem por meio de mecanismos de correspondência, sistemas de computador que processam as ordens de compra e venda e executam um comércio se encontrarem uma ordem de compra e uma ordem de venda que correspondam. Os motores correspondentes da Bolsa de Valores de Nova York, por exemplo, não estão nas centrais centrais centenárias da Broad Street com suas colunas e esculturas coríntias, mas em um gigantesco data center de 400 mil metros quadrados em Mahwah, Nova Jersey , A 30 km do centro de Manhattan. Ninguém se preocupa em tirar fotos dos edifícios da Broad Street impressionando a fachada neoclássica, mas tente fotografar o centro de dados Mahwah e achará a polícia rapidamente se interessando: é classificada como parte da infra-estrutura crítica dos Estados Unidos. Os seres humanos podem, e continuam a fazer, enviar ordens de seus computadores para os motores correspondentes, mas isso representa menos de metade de todas as negociações de ações dos EUA. O restante é algorítmico: resulta de programas de computador de troca de ações. Alguns desses programas são utilizados por grandes instituições, como fundos mútuos, fundos de pensão e companhias de seguros, ou por corretores agindo em seu nome. A desvantagem de ser grande é que quando você tenta comprar ou vender um grande bloco de ações, a ordem tipicamente não pode ser executada imediatamente (se é uma grande ordem para comprar, por exemplo, ele normalmente irá exceder o número de ordens de venda no Que se aproximam do preço de mercado atual), e se os comerciantes detectar uma grande encomenda que tenha sido apenas parcialmente executada, eles vão mudar suas próprias ordens e suas cotações de preços, a fim de explorar o conhecimento. O resultado é o que os participantes do mercado chamam de deslizamento: os preços sobem à medida que você tenta comprar e caem enquanto você tenta vender. Na tentativa de contornar esse problema, as grandes instituições geralmente usam algoritmos de execução, que tomam grandes encomendas, quebram em fatias menores e escolhem o tamanho dessas fatias e os tempos em que as enviam para o mercado de tal forma Como para minimizar deslizamento. Por exemplo, os algoritmos de participação em volume calculam o número de ações de uma empresa compradas e vendidas em um determinado período no minuto anterior, digamos e, em seguida, enviam uma fatia da ordem geral das instituições cujo tamanho é proporcional a esse número; Ser menos escorregadio quando os mercados estão ocupados do que quando estão quietos. O algoritmo de execução mais comum, conhecido como um preço médio ponderado por volume ou algoritmo VWAP (seu pronunciado veewap), faz o seu corte de uma maneira ligeiramente diferente, usando dados estatísticos sobre os volumes de ações que negociaram nos períodos equivalentes de períodos anteriores dias. As periodicidades de clock-tempo encontradas por Hasbrouck e Saar quase certamente resultam da forma como VWAPs e outros algoritmos de execução cortam o tempo em intervalos de comprimento fixo. O objetivo dos algoritmos de execução é evitar a perda de dinheiro durante a negociação. As outras classes principais de algoritmo são projetadas para ganhar dinheiro com o comércio, e é a sua operação que dá origem aos espasmos encontrados por Hasbrouck e Sarre. Os algoritmos de mercado eletrônico replicam o que os criadores de mercado humano sempre tentaram fazer, continuamente, anunciar um preço pelo qual venderão ações de empresas e um preço mais baixo para comprar, com a esperança de ganhar o spread entre os dois preços, mas Eles revisam os preços à medida que as condições do mercado mudam muito mais rápido do que qualquer ser humano pode. Seu fazer assim é quase certamente o componente principal da inundação das ordens e dos cancelamentos que segue mesmo mudanças menores na fonte e na demanda. Algoritmos de arbitragem estatística buscam transtornos transitórios nos padrões de preços a partir dos quais lucrar. Por exemplo, o preço das ações de uma empresa muitas vezes parece flutuar em torno de uma média relativamente lenta. Uma ordem grande para comprar causará um aumento de curto prazo no preço, e uma ordem de venda levará a uma queda temporária. Alguns algoritmos de arbitragem estatística simplesmente calcular um preço médio móvel que eles compram se os preços são mais do que uma certa quantidade abaixo dele e vender se eles estão acima dela, assim apostando em preços reverter para a média. Algoritmos mais complicados buscam distúrbios nos padrões de preços envolvendo mais de uma empresa. Um exemplo de tal padrão, explicado por um ex-arbitrador estatístico, envolveu as ações da Southwest Airlines, Delta e ExxonMobil. Um aumento no preço do petróleo beneficiaria as ações da Exxons e prejudicaria a Deltas, embora tivesse pouco efeito nos Southwests (porque os participantes do mercado sabiam que, ao contrário da Delta, Southwest entrou em operações de hedge para compensar sua exposição a mudanças no preço do petróleo). Em conseqüência, havia normalmente o que era na verdade uma equação grosseira entre mudanças relativas nos preços das três empresas: Delta ExxonMobil Southwest Airlines. Se aquela equação interrompesse temporariamente, os árbitros estatísticos mergulhariam e apostariam (geralmente com sucesso) em sua reafirmação. Ninguém nos mercados contesta a legitimidade do mercado eletrônico ou arbitragem estatística. Muito mais controverso são algoritmos que efetivamente presa em outros algoritmos. Alguns algoritmos, por exemplo, podem detectar a assinatura eletrônica de um grande VWAP, um processo chamado algo-sniffing. Isso pode gerar montantes substanciais para o seu proprietário: se o VWAP estiver programado para comprar ações de uma determinada empresa, o programa de algoritmo comprará essas ações mais rapidamente do que o VWAP e, em seguida, as venderá com lucro. Algo-sniffing muitas vezes torna os usuários de VWAPs e outros algoritmos de execução furiosos: eles condenam isso como injusto, e há um negócio crescente na adição de recursos anti-jogo aos algoritmos de execução para torná-lo mais difícil de detectar e explorá-los. No entanto, um corretor de Nova York que eu falei em outubro passado defendeu algo-sniffing: Eu não olhar para ele como de qualquer forma mal Eu não acho que o cara whos tentando ocultar o desequilíbrio de oferta e demanda usando um algoritmo de execução é melhor um humano Estar do que a pessoa que tenta descobrir a verdadeira oferta-demanda. Eu não sei por que alguém que executa uma estratégia de algo-cheirando é mau hes tentando descobrir o cara que tem um milhão de ações para vender eo preço, em seguida, deve readjust ao fato de que há um milhão de ações para comprar. Qualquer que seja a visão que tenhamos sobre sua ética, algo que cheira é indiscutivelmente legal. Mais duvidoso nesse aspecto é um conjunto de estratégias que procuram deliberadamente enganar outros algoritmos. Um exemplo é camadas ou spoofing. Um spoofer poderia, por exemplo, comprar um bloco de ações e emitir um grande número de ordens de compra para as mesmas ações a preços apenas frações abaixo do preço de mercado atual. Outros algoritmos e comerciantes humanos veriam então muito mais ordens para comprar as ações em questão do que ordens para vendê-las, e ser provável concluir que seu preço iria subir. Eles podem então comprar as ações próprias, fazendo com que o preço a subir. Quando ele fez isso, o spoofer iria cancelar suas ordens de compra e vender as ações que detinha com lucro. É muito difícil determinar exatamente o quanto desse tipo de coisa acontece, mas certamente acontece. Em outubro de 2008, por exemplo, a Bolsa de Valores de Londres impôs uma penalidade de 35.000 a uma empresa (seu nome não foi divulgado) por falsificação. Algumas, mas não todas, estratégias de negociação automatizadas exigem negociação de alta freqüência ultra-rápida. A fabricação eletrônica de mercado é o exemplo mais claro. O spread entre o preço pelo qual um programa de aquisição de mercado vai comprar ações e o preço pelo qual ele vai vendê-las agora é tão pequeno quanto um centavo, então os algoritmos de mercado precisam mudar as cotações que publicam muito rapidamente, O padrão das ordens muda. Um algoritmo de arbitrariedade pode ter um pouco mais de tempo: Foi-me dito, por exemplo, que programas de arbitragem estatística podem manter uma posição durante um dia (e em alguns casos até mais) antes de liquidá-la. Mesmo nesses casos, no entanto, uma oportunidade vai desaparecer muito rapidamente, de fato, se outro algoritmo spots-lo em primeiro lugar. As velocidades estão aumentando o tempo todo. Nos dados de Hasbrouck e Saars, que vêm de 2007 e 2008, a unidade saliente do tempo de negociação ainda era o milésimo de segundo, mas isso agora começa a parecer quase vagaroso: o tempo é muitas vezes medido em microssegundos (milionésimos de segundo). A Bolsa de Valores de Londres, por exemplo, diz que sua plataforma de negociação Turquoise pode agora processar uma ordem em tão pouco quanto 124 microssegundos. Alguns participantes do mercado já estão falando em termos de nanossegundos (bilionésimos de segundo), embora isso seja atualmente mais hype de marketing do que a realidade tecnológica. Porque os prazos de negociação mudaram, a importância do espaço também alterou. Há alguns anos, era comum proclamar o fim da geografia nos mercados financeiros, e é certamente verdade que, se alguém está pensando em termos de movimentos de mercado hora a hora ou mesmo minuto a minuto, não importa se Um comerciante tem sede em Londres, Nova Iorque, Tóquio, Singapura ou São Paulo. No entanto, isso não é o caso na alta freqüência de negociação. Imagine, por exemplo, que seu escritório está em Chicago, o segundo maior centro financeiro dos Estados Unidos, e você quer negociar na Bolsa de Valores de Nova York. Você está a cerca de 800 milhas de distância dos motores correspondentes em Mahwah, e enviar uma mensagem de que a distância, usando a rota de fibra óptica mais rápida entre Chicago e Nova Jersey que eu conheço, leva cerca de 16 milissegundos. Aquele é um atraso enorme: você pôde também ser na lua. Melhorias técnicas nos amplificadores necessários para aumentar a intensidade do sinal e em outros aspectos da transmissão de fibra óptica reduzirão um pouco o atraso, assim como o endireitamento da rota (os cabos de fibra óptica ainda tendem a seguir as linhas ferroviárias porque é fácil negociar os direitos de passagem , Mas os caminhos de ferro não funcionam geralmente nas linhas retas para distâncias longas, preferivelmente indo através dos centros da população). Em última análise, no entanto, a velocidade da luz é uma barreira insuperável. Se Einstein estiver certo, nenhuma mensagem jamais chegará de Chicago a Mahwah em menos de quatro milissegundos. A solução é o que é chamado colocation: colocando os sistemas de computador em que seus algoritmos funcionam ao lado dos motores de harmonização em centros de dados tais como Mahwah. Colocation não é barato um único rack em que para colocar o servidor pode custar-lhe 10.000 por mês, e tornou-se um grande ganhador para trocas e outros locais de negociação eletrônica, mas é absolutamente essencial para a negociação de alta freqüência. Mesmo o paradeiro preciso de seus computadores dentro de centros de dados é uma questão de alguma sensibilidade: você ouve contos (possivelmente apócrifos) de comerciantes ganhando entrada em centros e tentando ter furos perfurados em paredes de modo que a rota de seu servidor para o motor de correspondência é mais curta. A Bolsa de Valores de Nova York colocou muito esforço em garantir que nenhum ponto dentro da facilidade Mahwah é melhor do que qualquer outro em termos de velocidade de acesso aos motores correspondentes. Contos de computadores fora de controle são um tema bem fadado fictício, por isso é importante enfatizar que não é de todo claro que o comércio automatizado é mais perigoso do que o comércio humano está substituindo. Se o perigo tivesse aumentado, uma maneira que se manifestaria é em maior volatilidade dos preços das ações negociadas algoritmicamente. A evidência em que não é conclusivo como-para-como a comparação é obviamente difícil, ea literatura acadêmica sobre negociação automatizada ainda é pequena, mas os dados que temos sugerem, se alguma coisa, que o comércio automatizado reduz a volatilidade. Por exemplo, os algoritmos de arbitragem estatística que compram quando os preços caem e vendem quando aumentam podem normalmente ser esperados para amortecer a volatilidade. A maior parte da pesquisa também sugere que o comércio automatizado torna a compra e venda de ações mais baratas e geralmente mais fácil. Alugar espaço de rack em um data center pode ser caro, mas não tão caro quanto empregar dezenas de comerciantes humanos bem pagos. Há vinte anos, o spread entre o preço pelo qual um fabricante de mercado humano comprava e vendia uma parte era, por vezes, até 25 cêntimos, o facto de agora ser tão pouco como um centavo significa economias substanciais para fundos mútuos, fundos de pensões e outros Grandes instituições, quase certamente superando de longe suas perdas para algo-sniffers. Quando avaliados em critérios como o custo de negociação, os efeitos da automação são provavelmente benéficos quase todo o tempo. O que precisa de pesar contra isso, porém, são as implicações de um episódio estranho e perturbador que durou apenas 20 minutos na tarde de 6 de maio de 2010, começando por volta das 14h40. Os preços globais das ações dos EUA e dos contratos de futuros de índices que são As apostas nesses preços caíram cerca de 6 por cento em cerca de cinco minutos, uma queda de uma velocidade quase sem precedentes (o seu típico para os índices de mercado amplo para mudar em um máximo de entre 1 e 2 por cento em um dia inteiro). Em geral, os preços se recuperaram quase tão rapidamente, mas houve flutuações de preços gigantescas em algumas ações individuais. As ações da consultoria global Accenture, por exemplo, estavam negociando em torno de 40,50, mas caiu para um único centavo. Sothebys, que tinha sido negociado em cerca de 34, subitamente saltou para 99.999,99. O mercado já estava nervoso naquele dia por causa da crise da dívida da zona do euro (em particular a situação terrível da Grécia), mas nenhuma nova notícia chegou durante os 20 minutos críticos que poderiam explicar a enorme queda repentina e recuperação e nada havia sido aprendido sobre Accenture para explicar suas ações perdendo quase todo o seu valor. Sothebys preço de 99.999,99 é, naturalmente, o giveaway. O que aconteceu entre 2,40 e 3 p. m. o flash crash como o seu chamado foi principalmente uma crise interna dos mercados financeiros, e não uma resposta a eventos externos. Durante cinco meses, grandes equipes da Securities and Exchange Commission (SEC) e Commodity Futures Trading Commission (CFTC) investigaram o que havia dado errado em grande detalhe, lavrando através de terabytes de dados. Enquanto alguns participantes do mercado discordam de aspectos específicos da análise que publicaram em setembro passado, a maioria parece sentir que está amplamente correta. O gatilho era de fato um algoritmo, mas não um dos sofisticados programas de negociação ultra-rápidos de alta freqüência. Foi um simples algoritmo de participação em volume, e enquanto a investigação oficial não nomeia a empresa que a implantou, os participantes do mercado parecem convencidos de que foram os gerentes de investimentos de Kansas City, Waddell amp Reed. O objetivo das empresas era proteger o valor de uma grande posição no mercado de ações contra novos declínios, e fez isso programando o algoritmo para vender 75.000 contratos futuros de índices. (Estes contratos rastreiam o índice de mercado de ações SampP 500 e cada contrato era equivalente a ações no valor de um total de cerca de 55.000.O vendedor de futuros de índices ganha dinheiro se o índice subjacente cair os ganhos do comprador se ele sobe.) O algoritmo de participação de volume Calculou o número de contratos de futuros de índices que haviam sido negociados no minuto anterior, vendeu 9% desse volume e continuou até que os 75.000 já foram vendidos. A ordem de venda total, no valor de cerca de 4,1 bilhões, foi inusitadamente grande, mas não sem precedentes: os pesquisadores da SECCFTC encontraram dois esforços no ano anterior para vender a mesma ou maior quantidade de futuros em um único dia. Mas o ritmo das vendas em 6 de maio foi muito rápido. Em ambas as ocasiões anteriores, o mercado tinha sido capaz de absorver as vendas sem bater. Nos primeiros minutos após o lançamento do algoritmo de participação volumétrica, no dia 6 de maio, às 23h32, parecia que o mercado poderia voltar a fazê-lo. Os algoritmos de mercado eletrônico compraram os futuros que o algoritmo de participação de volume estava vendendo, assim como os algoritmos de arbitragem de índice. (Estes programas exploram discrepâncias entre o preço dos futuros de índices eo preço das ações subjacentes. Uma ordem de venda grande no mercado futuro de índice muitas vezes criará apenas tal discrepância, que pode ser aproveitado comprando futuros de índices e vendendo as ações subjacentes .) A negociação algorítmica ainda estava na zona benigna que ocupa a maior parte do tempo: fabricantes de mercado eletrônico e arbitradores estavam fornecendo liquidez, como participantes do mercado colocá-lo, tornando possível para o algoritmo de participação de volume para fazer a sua venda em grande escala. No entanto, os comerciantes de alta freqüência geralmente programam seus algoritmos para serem neutros no mercado, ou seja, para isolar suas posições de negociação de flutuações nos níveis gerais do mercado. Dessa forma, os algoritmos começaram a vender os futuros de índices para contrabalançar suas compras, e o mercado de futuros de índices eletrônicos entrou em um espasmo do tipo identificado por Hasbrouck e Saar. Um algoritmo venderia futuros para outro algoritmo, que por sua vez tentaria vendê-los novamente, em um padrão que os pesquisadores da SECCFTC chamam de negociação de batata quente. No período de 14 segundos após 2,45 e 13 segundos, mais de 27 mil contratos de futuros foram comprados e vendidos por algoritmos de alta freqüência, mas suas compras líquidas totalizaram apenas cerca de 200 contratos. Em 2,45 e 27 segundos, o preço dos futuros de índices havia declinado mais de 5% em relação ao seu nível quatro minutos e meio antes. O mercado tinha entrado em uma potencialmente catastrófica auto-alimentação espiral descendente. Felizmente, porém, a plataforma de negociação eletrônica em que estes índices de futuros foram comprados e vendidos no Mercante Mercantile Exportações Globex sistema está programado para detectar apenas tal espiral. Sua funcionalidade de lógica de parada é projetada para interromper auto-alimentação falhas e picos de preços para cima. Uma parada é uma ordem que é acionada automaticamente quando os preços atingem um nível adverso predefinido. Os compradores de futuros de índice, por exemplo, tentarão às vezes proteger-se das perdas catastróficas colocando ordens da parada que venderão aqueles futuros se seus preços caem abaixo de um nível dado. No entanto, essas vendas podem potencialmente começar uma cascata, causando mais quedas de preços que, por sua vez, desencadear mais parar encomendas. O objetivo da Funcionalidade de Lógica de Parada é interromper esse processo dando tempo de comerciantes humanos para avaliar o que está acontecendo, entrar e pegar pechinchas. Em 2,45 e 28 segundos, o preço caiu disparado Globexs Stop Logic Functionality, e impôs uma pausa de cinco segundos na negociação. Funcionou. Como Alison Crosthwait de Instinet (um dos mais antigos locais de negociação eletrônica) disse aos leitores de um fórum de discussão na internet organizado pelo Grupo TABB, a pausa de cinco segundos proporcionou tempo suficiente para os participantes do mercado considerar suas posições e retornar ao mercado ou não , Dependendo das conclusões a que chegaram. Permitiu aos participantes do mercado recuperar a confiança. Suas compras pararam a espiral descendente do preço dos futuros de índices quando o comércio reiniciado cinco segundos depois. Mas a crise ainda não havia terminado. A arbitragem de índices e outros mecanismos ligam o mercado de futuros de índices intimamente ao mercado acionário subjacente, e por 2,45 p. m. este último foi em grande parte paralisado. Os sistemas de negociação de alta freqüência são freqüentemente programados para parar de operar se ocorrem movimentos de preço excepcionalmente grandes e outros sistemas são monitorados por seres humanos que têm o que é, na verdade, um grande botão de parada vermelho em suas telas. Em todo os Estados Unidos os sistemas automatizados pararam e os botões vermelhos foram empurrados. Alguns participantes do mercado disseram aos investigadores da SECCFTC que tinham medo de que o preço caiu significava que alguma catástrofe havia ocorrido, mas que de alguma forma eles não tinham ouvido falar disso. Outros parecem simplesmente ter preocupado que houve uma falha técnica, como a corrupção dos feeds de entrada de dados que carregam informações de preços. As ordens foram canceladas em uma escala maciça e nenhumas substituições afixadas. No caso de algumas ações de empresas, o mercado efetivamente deixou de existir. O mundo do comércio humano que a negociação algorítmica substituiu em grande parte tinha em seu coração um compromisso sutil. Ser um criador de mercado nos degraus de Chicagos ou em uma sala de negociação de muros de mármore da Bolsa de Valores de Nova York conferia certos privilégios. Ao contrário de outros participantes do mercado, um especialista em Bolsa de Valores de Nova York (como eram chamados os market makers oficiais) poderia ver o livro de ordens de compra e venda que ainda não havia sido executado. Em contrapartida a esta considerável vantagem, os especialistas foram obrigados a manter a negociação, mesmo no caso de um desequilíbrio considerável entre as ordens de compra e venda, usando seu próprio capital para preencher a lacuna, ajustando os preços até que o desequilíbrio desapareceu. Os fabricantes de mercado, tanto em Chicago como em Nova York, às vezes ultrapassaram a linha, explorando oportunamente suas posições privilegiadas. No entanto, tal como o sociólogo Mitchel Abolafia documentou em Making Markets (1997), em geral esse oportunismo foi mantido sob controle, não apenas pelas regras formais, mas pela presença de normas informais entre as pessoas que interagiam umas com as outras cara a cara, Dia após ano. Esses ecossistemas sociais delicados não sobreviveram à transição para o comércio totalmente eletrônico. Os privilégios dos criadores de mercado desapareceram em grande medida: por exemplo, você não precisa agora ser um criador de mercado para obter acesso rápido ao livro de Bolsas de Valores de Nova York; basta pagar pelo que é chamado acesso de nível dois e alugar alguns racks em Mahwah Para garantir que os dados chegam com um atraso mínimo. Suas obrigações foram reduzidas proporcionalmente, ainda que alguns traços ainda permaneçam: por exemplo, os criadores de mercado oficiais ainda são obrigados a citar um preço ao qual comprariam e um preço ao qual venderiam as ações nas quais eles estão fazendo um mercado. Empurrar o botão vermelho em um sistema oficial de market makers, portanto, não removeu completamente os lances para comprar e oferece para vender, mas reduziu as licitações para o menor preço possível que poderia ser introduzido em sistemas de negociação eletrônica (um centavo) e aumentou As ofertas ao preço máximo possível (99.999,99). Estas citações de stub permitem que os fabricantes do mercado cumprem suas obrigações formais, sendo ao mesmo tempo desesperadamente desinteressante que, em circunstâncias normais, ninguém jamais iria querer levar um market maker para cima. No caso de várias ações, no entanto, a evaporação do mercado em torno de 2,45 p. m. foi tão completa que stub citações foram os únicos deixados. Em conseqüência, as ordens do mercado (ordens simplesmente para comprar ou para vender ao melhor preço disponível) foram executadas contra cotações de stub, de acordo Accentures preço de um centavo e Sothebys de 99,999.99. A recuperação foi gradual, embora em grande parte completa às 3 p. m. Parece ter sido liderada pelos preços dos futuros Globex estabilização e, em seguida, rebote após a pausa de cinco segundos. Os comerciantes começaram a detectar o que parecia ser oportunidades extraordinárias, embora eles foram mais tarde, muitas vezes, para ser decepcionado quando as trocas cancelaram as vendas em um centavo e compras em 99.999,99, alegando que eles eram claramente erróneos. Na verdade o que tinha acontecido era em grande parte que a negociação tinha efetivamente parado, então as somas de dinheiro perdido (e feitas) eram apenas modestas, e os danos financeiros mais amplos limitado. Não é mesmo provável que Waddell amp Reed se realmente era o seu algoritmo de participação de volume que provocou o flash crash perdeu quantidades esmagadoras. O algoritmo simplesmente continuou passando pelos algoritmos de turbulência, afinal, não entre em pânico e finalmente completou suas 75.000 vendas em 2.51 pm Até então, os preços de futuros já estavam bem no caminho de volta, limitando assim as perdas causadas pelo algoritmo de venda temporariamente muito Baixos níveis de preços. Apesar da modéstia das perdas incorridas, muitos participantes no mercado e reguladores acharam o flash crash profundamente enervante, e eu acho que eles estavam certos em fazê-lo. O que me preocupa mais sobre o episódio não é algo que aconteceu, nem mesmo algo que foi dito, mas algo que não foi dito. Alison Crosthwaits publicou apenas cinco comentários de outros membros do fórum TABB, e nenhum discordou com seu julgamento de que cinco segundos era tempo suficiente para os participantes do mercado considerar suas posições. Ela estava certa ao identificar o desencadeamento da Funcionalidade de Lógica de Parada como o ponto de viragem ea estabilização dos preços de futuros após a pausa de cinco segundos mostra que ela estava correta: cinco segundos era tempo suficiente. Mas tenha em mente que ela estava falando sobre seres humanos chegando a decisões e não sistemas de computador recalibrando-se: nós normalmente não falamos de computadores considerando as coisas e recuperando a confiança. Esta é uma situação que, na terminologia do sociólogo organizacional Charles Perrow, é de estreita ligação: há muito pouca folga, doação ou amortecedor, e as decisões precisam ser tomadas no que é, em qualquer escala humana comum, um período muito limitado de tempo. Levo cinco segundos para explodir meu nariz. Com o surgimento do comércio eletrônico, o mercado de ações (especialmente nos EUA) tornou-se um sistema, e é de complexidade pelo menos moderada. Verdade, não há nada demasiado terrivelmente complicado sobre a troca em qualquer troca. Os programas que controlavam o Globex eram, conseqüentemente, perfeitamente capazes de detectar uma condição perigosa e interromper a negociação de acordo. No entanto, enquanto a Chicago Mercantile Exchange tem uma posição dominante na negociação de derivativos, como futuros de índices, as bolsas de valores tradicionais, como as de Nova York e Londres têm vindo a perder negócios rapidamente para outros locais de negociação eletrônica. Existem agora cerca de 50 desses locais em que as ações dos EUA são negociados, e eles não operam em isolamento. Eles estão ligados por algoritmos que exploram discrepâncias nos preços que circulam entre eles, e também pelas regras impostas pela Securities and Exchange Commission, que há décadas vem tentando fundir as diversas trocas dos EUA em um sistema de mercado nacional. A SEC exige, por exemplo, que os corretores não executem simplesmente as ordens de seus clientes no local de sua preferência, mas procurem os preços mais favoráveis ​​(a melhor oferta e oferta nacional, como esses preços são chamados). Como Steve Wunsch, um dos pioneiros do intercâmbio eletrônico, colocá-lo em outro fórum TABB discussão, a negociação de ações dos EUA é agora tão complexo como um sistema que ninguém pode prever o que vai acontecer quando algo novo é adicionado a ele, não importa o quanto A verificação é feita. Se Wunsch estiver correto, existe o risco de que as tentativas de tornar o sistema mais seguro ao tentar encontrar mecanismos que evitem a repetição dos últimos eventos de Mays, por exemplo, possam ter conseqüências imprevistas e não intencionais. Sistemas que são ambos fortemente acoplados e altamente complexos, Perrow argumenta em acidentes normais (1984), são inerentemente perigosos. Crudamente colocado, a alta complexidade de um sistema significa que, se algo der errado, leva tempo para descobrir o que aconteceu e agir adequadamente. Acoplamento apertado significa que um não tem esse tempo. Além disso, ele sugere, um sistema fortemente acoplado precisa de gerenciamento centralizado, mas um sistema altamente complexo não pode ser gerenciado de forma eficiente de forma centralizada porque simplesmente não o entendemos bem o suficiente, portanto, sua organização deve ser descentralizada. Sistemas que combinam o acoplamento apertado com a alta complexidade são uma contradição organizacional, Perrow argumenta: eles são uma espécie de Pushmepullyou fora das histórias de Doctor Dolittle (uma besta com cabeças em ambas as extremidades que queria ir em ambas as direções ao mesmo tempo). Teoria de Perrows é apenas isso, uma teoria. Ele nunca foi testado de forma muito sistemática, e certamente nunca provou conclusivamente, mas nos aponta em uma direção necessária. Ao pensar em negociação automatizada, é fácil concentrar-se muito estreitamente, apontando complacentemente para seus benefícios indubitáveis ​​ou invocando um medo às vezes exagerado de computadores fora de controle. Em vez disso, temos de pensar sobre os sistemas financeiros como um todo, desesperadamente difícil embora esse tipo de pensamento pode ser. O sistema de crédito que falhou tão espetacularmente em 2007-8 está se recuperando lentamente, mas os governos não têm lidado com as falhas sistêmicas que levaram à crise, como a combinação de bancos que são grandes demais para permitir o fracasso e os bancos-sombra Que executam funções semelhantes a bancos, mas bancos arent) que são reguladas muito fracamente. A negociação de ações é outro desses sistemas: está menos estreitamente interconectada na Europa do que nos Estados Unidos, mas também está fluindo nesse sentido. Desde Outubro de 1987 não se registou uma crise de mercado de capitais: os últimos acontecimentos de Mays não estavam nessa escala. Mas ainda temos feito pouco para garantir que não haverá outro. Donald MacKenzie escreveu sobre o acidente de 1987 no LRB de 4 de agosto de 2005. Donald MacKenzie está trabalhando em um livro chamado Chains of Finance. Sobre a gestão de investimentos e como ela é moldada pelas ligações entre intermediários financeiros. His co-authors are Diane-Laure Arjalis, Philip Grant, Iain Hardie and Ekaterina Svetlova. Contact us for rights and issues enquiries. More by Donald MacKenzie Related Articles Related Categories Other optionsThe DASH WEAPON SYSTEM In the mid 1950s the Russian Submarine force was becoming increasingly ominous in size (numbering over 300) and capabilities and the U. S. Navy sought a method to counter that threat before any submarine could come within striking distance of a U. S. Naval ship or convoy. The Navy was developing a rocket-launched anti-submarine torpedo called ASROC (Anti-Submarine ROCket). but it was too limited in range to take advantage of increased detection ranges of that day that the large ANSQS-26 Sonar system promised. ASROC was also very expensive and complex requiring each ship to be reconfigured by installing a complex control system. Adding to these issues were Naval Aviators who were not receptive to the idea of launching manned helicopters from small destroyer decks at high sea states. The Navy needed a solution to conduct their Anti-Submarine Warfare missions and there were no solutions in sight . By 1956, The Gyrodyne Company, a small company located in St. James, Long Island, New York, had been flying and perfecting their coaxial helicopter designs for over 10 years. Their coaxial rotor system used two rotors of opposite pitch mounted on the same mast assembly which turned in opposite directions. This rotor system eliminated the instability associated with torque and therefore eliminated the need for a power consuming and mechanically complex tail rotor system. Although the design provided that all of the power of the engine be delivered solely for the lifting of the vehicle, this occurred in addition to a reduction in machine size and increased stability. Five of Gyrodynes one-manned quotRotorcyclesquot ( 2- XRON-1s and 3-YRON-1s - seen right ) had been built for the U. S. Marine Corp for a flight demonstration study in 1954, when the U. S. Navy asked Gyrodyne if such a vehicle could be used to provide a cheap method of delivering conventional and nuclear anti-submarine weapons at a range from surface ships several orders of magnitude greater than other current systems capabilities. Accordingly, in April 1958, the Navy awarded Gyrodyne a contract to make minimum modifications to its model RON-1 Rotorcycle in order to investigate the feasibility of its use not only to deliver the specified weapons, but to do it as an unmanned drone - being able to be launched from a destroyer in any sea state up to level 6 (13 to 20 ft swells), at any time of day, in any type of weather that would normally keep a manned helicopter on deck. On December 31, 1958 a more formal contract was awarded Gyrodyne by the U. S. Navy to proceed with development and construction of nine QH-50A (DSN-1) and three QH-50B (DSN-2) ASW drone helicopters for the new DASH weapon system concept. The QH-50A was to be the evaluation prototype for the airborne portion of the system and be capable of carrying one Mark 43 homing torpedo. On August 12, 1960, a QH-50A drone made the worlds first free flight of an unmanned helicopter at the Naval Air Testing Facility at Patuxent River, Maryland (seen left) . It was powered by one Gyrodyne-Porsche engine. On that date, the Drone Anti-Submarine Helicopter (DASH) concept was realized. DASH: From Concept to Reality By the time DASH was ready to make its fleet operational appearance in November of 1962, the QH-50A design had changed dramatically and many quotfirstsquot had occurred. With a Safety Pilot onboard, the QH-50A made the first shipboard landing aboard the frigate, MITSCHER (DL-2) on July 1, 1960. Without the safety pilot aboard, the QH-50A made the first unmanned helicopter landing aboard the USS Hazelwood (DD-531) while at sea on December 7, 1960 (seen right) . In subsequent operational evaluations off Key West, Florida, 38 flights were made from the Hazelwood and 22 simulated ASW missions confirming the feasibility of the DASH weapon system. The Hazelwood would later be converted as the trial ship for DASH development. Eventually, the QH-50A design was changed to incorporate a heavy fuel turbine engine (T50-BO-8) made by Boeing Aircraft that would increase reliability. The design was then also changed to allow for twin torpedo carrying capability. That model was the DSN-3 or what would become the QH-50C. as seen at left . with the first flight of the production model being January 25, 1962. Although this model aircraft would be deployed first to the destroyer USS Buck (DD-761) on January 7, 1963, overall deployment to the U. S. fleet was delayed by one year due to vibration problems with the initial batch of 80 aircraft, leading to their grounding on June 5, 1963. The vibration under full load severely affected the altitude sensing device (barometric flight control) resulting in the loss of several aircraft. By July 1, 1963, a fix had been made to allow for resumption of flight operations. DASH received its approval of large scale production after President John F. Kennedy watched a DASH demonstration from shipboard during a Navy firepower demonstration off the West Coast during the month of June 1963. The helicopter took off in moderate seas from its parent destroyer and delivered a torpedo close enough for the presidential party to see Later in 1963, Secretary of Defense Robert McNamara approved budgeting for enough aircraft to provide two plus one backup aircraft for each of the Navys 240 FRAM-1 amp 2 destroyers in addition to development models. How DASH Operated from Destroyers For an anti-submarine warfare mission (ASW), the QH-50C initially moved from its heated hangar to the small flight deck aft of the hangar. There it would receive either a single or twin installation of Mk-44 homing torpedoes. Then the QH-50C was tied down with a quick release connection cable that was operated by the Drone controller. Two umbilical cables were also connected to the aircraft one for engine start power and the other to power up the gyroscopes of the automatic flight control system. The 300 shp Boeing T50-BO-8 turbine engine needed little warm up and allowed for takeoffs within 2 minutes of engine start. The takeoff and landing controller had a station at deck level on one side of the ship at the hangar. He was able to control the collective pitch by setting the altitude wheel on the left on the deck control. The heading was controlled by the large knob left of the indicator display. The cyclic stick controlled the direction, pitch and roll of the aircraft. On takeoffs in sea states ranging from calm to No. 6, the controller applied full power and set a higher altitude, which applied up collective pitch on the rotors. Then he released the hold-down cable and the aircraft climbed. At the predetermined altitude set on the control station, the aircraft leveled off and was guided on the pre-selected heading towards its target by the deck controller. When CIC takes over the DASH In the meantime, another controller in the Combat Information Center (CIC) has observed the helicopter on the radar scope indicator at his station. He set his dials to conform with the flight speed, heading and altitude of the flying QH-50C. On signal, control was passed from the deck officer to CIC. The CIC controller operated from a dual-purpose scope that followed the drone by the MK-25 fire control radar system and indicated the target submarine location as determined by SQS-23 sonar detection system. He was able to track the drone using the SPS-10 tracking radar. Using these three integrated sources of information, the CIC controller was able to maneuver the drone towards the target. When the sonar and radar-indicated drone positions coincided, and the target had been identified as an enemy submarine, the CIC controller actuated the arming and release switches, dropping the MK-44 homing torpedoes or the Mark 17 nuclear depth charge with W 44 warhead. After weapons release, the drone was flown back to the vicinity of the ship. At this point, the deck controller took over and landed the aircraft on the flight deck by decreasing altitude until the aircrafts skids made contact with the deck. A switch on the skids set the collective to only 6 degrees of incidence upon landing avoiding any possible bouncing. Although landing can occur this way up to sea state no. 3, a method to achieve landing using a system called LADSLAD (seen right) was attempted for sea state no. 6 but met with limited results. There the aircraft would lower a cable that had sensing capability and was connected to the deck allowing for a controlled landing. This system was similar to the type used on the Sikorsky HZ-2 to allow for stationary flight over dunking sonars. Since submarines are ineffective in such sea states that are typically found in hurricanes and typhoons, the LADSLAD system was later abandoned due to impracticality. Upon landing, the engine was shutdown with the rotors stopped and secured. At rotor rpms of 400 or less, special gust locks activate to prevent the blades from contacting each other in heavy seas. After the gyroscopes were allowed to spin down, the aircraft was connected to assist wires in a sea state of 2 and above, and the aircraft was winched back into the hangar and tied down. In calm seas, simple ground handling wheels made moving the drone easy. After tie down, the log book entry was made and the drone was readied for its next mission. The Navys DASH Management The AIRBORNE PORTION of DASH In 1961, one year after the DASH program first got under way, Gyrodyne started a crew training program to teach Drone Controllers how to fly the aircraft. At that time, Gyrodynes responsibility was strictly limited to the airborne portion of the DASH weapon System. By July 1963, the Navy had assumed this role at two Fleet Introduction Sites (FIS) One FIS at San Clemente Island off the California Coast and another at Dam Neck, Virginia. Responsible for running these training schools were Utility Squadron Three (VU-3) on the West Coast and Utility Squadron Six (VU-6) on the East Coast. Overall program control for the Navy was by the Anti-Submarine Warfare Division headed by Rear Adm. J. N. Shaffer who reported to the Deputy Chief of Naval Operations. Program management was located in the Bureau of Naval Weapons under Rear Adm. Allen M. Shinn, with the Program Officer being Cdr. J. C. Henderson in the directorate for under sea warfare programs. Pictured left . left to right, is Rear Adm. William H. Groverman, Director of Anti-Submarine Research Gyrodynes President, Peter J. Papadakos and right is Rear Adm. J. N. Shaffer visiting Gyrodynes QH-50C DASH manufacturing facility on May 23, 1962. The SHIP PORTION of DASH Originally DASH was a stand-off ASW weapons program designed to operate from U. S. Naval destroyers, but by 1960, the Sumner . Gearing and Fletcher class destroyers as well as destroyer tenders of various classes, were aging and in need of major overhaul and reconstruction to accommodate the new weapons systems. After careful analysis of the situation, the Secretary of the Navy ordered the beginning of the Fleet Rehabilitation and Modernization (FRAM) program. This amounted to a complete refurbishment of the ships hulls and machinery and the addition of new superstructures. The FRAM program consisted of two levels of modernization the more extensive FRAM I reconstruction and the somewhat less extensive FRAM II modernization. The FRAM I program involved installation of both the ASROC and DASH systems. The FRAM II program was developed primarily for the Sumners, which had insufficient hull length amidships to accommodate the ASROC system. In the FRAM I reconstructions, one of the twin 5-inch gun mounts was removed as weight compensation for the ASROC system, but the FRAM II modernization kept all three of their 5-inch gun mounts (unless the destroyer was equipped with a Variable Depth Sonar (VDS) in which a mount was lost for weight compensation). The DASH Weapon System consisted of the installation of a flight deck, hangar facility, deck control station, CIC control station, SRW-4 transmitter facility and fore and aft antenna installation. The following U. S. Naval Shipyards were engaged in the FRAM program: U. S. Naval Shipyards San Diego, California Gyrodyne Technical Assistance Group While it would be impossible to identify the responsibilities that each Gyrodyne Group was responsible for within this space, an example of what services Techreps performed, operating from Gyrodyne Mobile Technical Support Group in Yokosuka, Japan, for the Seventh Fleet, can be seen in the following example when the inevitable Casualty Report (CASREPS) would be received, indicating trouble: For the Western Pacific Fleet (WESTPAC), the DASHNAESU (Naval Air Technical Engineering Data and Services Command) employees were attached to MOTU-7 (Mobile Ordnance Training Unit). Comprised of both military and civilian technical personnel, the unit was required to provide technical assistance to ships that required help with their installed systems. This was not easy. Operating from Yokosuka, Japan, Gyrodyne personnel would find themselves responding to a CASREP by getting aboard a military aircraft, flying to Cubi Point in the Philippines, catching a COD (Carrier Onboard Delivery) plane out to a carrier conducting operations off Vietnam, waiting until the destroyer with a problem was within range of the carriers helicopter, and then being lowered down in a horse collar to the deck of the destroyer. After recovering from the inevitable seasickness, fixing the problem, and being officially detached, the GCA employee would make their way back to Yokosuka anyway they could. Eventually, the GCANAESU employees convinced COMCRUDESPAC (Commander, CruiserDestroyers Pacific) that to improve the system performance, it was better to fix a discovered problem then wait for every destroyer in the flotilla to discover the problem itself. As a result, all DASHNAESU representatives at Yokosuka were transferred to the CRUDESPAC Logistics Representative office (CRUDESPACLOGREP). This allowed for better communications as the Logistics Representative had direct communication with all destroyers and tenders to provide training as well as technical assistance. As seen at right, a crewman runs up QH-50C (sn DS-1024) on the Destroyer Tender, Prairie (AD-15), at Yokosuka, Japan-1963. With the increased tempo of operations in the area, corrosion became a major problem. The Logistics Representative initiated a corrosion control program with the aircraft repair facility at the Atsugi Naval Air Station (using Japanese aircraft repair facilities). This allowed the GCA representatives to identify problem drones and arrange for their removal and replacement with a corrosion free aircraft. The Gyrodyne Helicopter Historical Foundation thanks Captain Robert H. Beyer USNR (ret) for his contribution to the DASH Weapon System history. Captain Beyer was a Techrep for Gyrodyne based in Japan from 1963 to 1970. When DASH was cancelled in 1970, he remained with Gyrodyne and returned to the United States. What Happened to DASH DASH operations ceased fleet wide on November 30, 1970 after the U. S. government had invested over 275 million dollars on the aircraft side of that Anti-Submarine Warfare (ASW) program. Although then Secretary of Defense McNamara stated, in his budget report to Congress of January 1967, that quotLast year, the DASH ASW drone helicopter was encountering higher-than-expected peacetime attrition and lower-than-expected performance. quot the real reason was simple: The continued war in Vietnam was draining production funds from all sectors of the military. To make matters worse for DASH, the Vietnam war was not an quotanti-submarine warfarequot (ASW) war. As DASH was originally designed to drop Mk 57 nuclear depth charges or torpedoes, it was built with the idea that it would not survive the resulting blast. Accordingly, DASH was built with a non-redundant avionics control system using quotoff-the-shelfquot components whenever possible to minimize costs. Further, the lack of a quotfeed-back-loopquot from the drone to the controller prevented the operating drone controller from knowing the drones orientation. This was exacerbated by the low radar profile of the QH-50 to the ships tracking radar and the lack of transponders resulted in the loss of many drones due to not knowing WHERE the drones were in relation to the ship. This was confirmed with the installation of the SNOOPY TV surveillance system when a TV interface indicated that the drone was responding to commands, but the controller did not know its whereabouts. The initial DASH electronic control system also contributed to problems. The complexity of the GFE system and the multitude of components and fail-proned wiring harnesses and cannon plugs coupled to a simple FM radio control system made maintenance a major chore for ship board personnel. The complexity of the airborne system can be illustrated by the following: When the Deck Control Officer (seen left) used the Deck Control Transmitter to launch a Drone, he maneuvered the Drone using stick control of cyclic roll, pitch and flat turns and knob control for altitude and heading. Digital signals were then sent from the Control Transmitter to a relay assembly for assignment to an audio frequency coder. Digital audio command signals were then transmitted by UHF line-of-sight data link. The drones transistorized FM radio receiver eliminated the carrier frequency and applied the audio frequency to the drones decoder. The decoder extracted the digital messages, decoded the command information and provided analog voltages (as well as on-off switch closures for torpedo arming and release mechanisms). The analog voltages were combined with sensor inputs from roll, pitch and displacement gyros and altitude control, and then fed to an Electronic Control Amplifier (ECA). The ECA in turn controlled the pitch, roll, yaw and collective servo clutches in the drones electro-mechanical actuator. All these systems, both ship based and airborne based were NON-REDUNDANT and IF one single command system component failed, the Drone would be lost. This can seen in the following: According to the General Accounting Office (GAO) DASH losses were due to: 80 of all losses of QH-50 vehicles were due to either ship based or airborne electronic system failures 5 were due to airframeengine failure. With the ASW DASH program nearing cancellation, the Advanced Research Projects Agency (ARPA)- the research arm of the Department of Defense - saw an opportunity to use the existing QH-50CDs still on destroyers in a effective manner. The QH-50CD DASH Goes to War While then Secretary of Defense McNamara was downplaying the reliability of the QH-50 to congress in January 1967, he left out the fact that he had authorized the Navy to expand the QH-50s mission outside of its DASH-ASW role to that of flying surveillance missions into Vietnam. Beginning in January 1965 and acting upon the inventiveness of the Executive Officer, Phil King, aboard the destroyer, USS BLUE (DD-744). the Navy started flying reconnaissance quotSNOOPYquot missions from selected destroyers. This involved the modification to the QH-50 system by the installation of real-time video and film cameras for reconnaissance and surveillance (seen left) . Also installed was a telemetry system so remote pilots could monitor their actions upon the aircraft and a transponder for radar tracking of the Drone. These modifications allowed for real-time intelligence gathering for gun spotting of critical targets (such as bridges and re-supply-by-ship barges) for waiting off-shore warships. The typical range of a DASH-launching destroyers 5quot guns was nine nautical miles whose projectiles had a fragmentation burst kill zone of about 75 yards. With a firing rate of 4 to 6 rounds every few minutes, SNOOPY loitering time averaged 1 hour resulting in a saturation level of the target area to a point where resistance was eliminated. According to a Gunners Mate (GM1) on the USS George K. Mac Kenzie (DD-836) they set a record when they fired 151 rounds in five minutes from their 5quot38 caliber guns but then had to cool the barrels off with the fire hose. This was in preparation for a Marine landing on a small peninsula not far from Da Nang. The Marine spotter in his small Piper aircraft called the landing off. He said there was not a tree left standing and nothing left to hide the enemy Each round had a 55 lb projectile loaded, set with a proximity fuse to detonate just before the shell hit the ground (Point Detonation, High Capacity). Each projectile was filled with shrapnel as well as HE (high explosive). Further, the barrel of the 5quot38 caliber gun did wear out with this type of use. Using basic rounds, the tube life expectancy was about 1,500 rounds but as muzzle velocity increased, a drop of about 800 rounds was to be expected in tube life. Replacing these gun barrel on the FRAM destroyer was not an easy thing: The method involved a special wrench which attached at the base of the barrel, and a 20 LB sledge hammer. The barrel - unscrewed . Disassembled from the turret, the barrel weighed some 18 Tons. This was the process for the foreword mounts. For the Aft 5quot mount at the fantail (Mount 53), it was completely taken off the ship and taken to the overhaul shop. A month later it was brought back and it was like brand new. The QH-50CD flew in a hostile environment where no manned aircraft dare to fly in. Success using SNOOPY was measured in American lives saved by using the unmanned QH-50 helicopter. Losses of QH-50s in Vietnam are not accurately known, but by June 1, 1970, the Navy did state that of the original 746 QH-50CD drone helicopters originally built for DASH, 411 aircraft had been lost. By late 1969, DASH began to be removed from FRAM destroyers as they returned to their home ports for overhaul work. On the destroyer, USS CHEVALIER (DD-805), for example, the DASH hangar was converted into a quotnifty lookingquot crews lounge with fake wood paneling and a suspended ceiling covering the overhead florescent lights. The only problem with this installation was that it was installed with pop-rivets. The first time CHEVALIER fired its after 5 inch guns, the entire hangar lounge was destroyed when the ceiling crashed down and most of the paneling fell off The DASH hangar was later used to simply store all the stuff the crew bought overseas. THE QH-50: After DASH, SNOOPY and Vietnam Although Project quotSNOOPYquot reconnaissance flights over Vietnam ceased by 1970, continued testing by ARPA in conjunction with the U. S. Army allowed for other follow up programs using the unique coaxial, unmanned QH-50D helicopter such as the night-reconnaissance quotNite Pantherquot (seen below) and the covert target acquisition quotBlow-Lowquot. Around this time, the other remaining QH-50 aircraft were transferred to Naval Air Station China Lake and the U. S. Army at White Sands Missile Range for use as target drones. There the aircraft were used to test and improve the next generation of anti-aircraft missiles and air defense systems. The Army used the QH-50 extensively in Stinger (Avenger) and FAADS (Sgt. York) T amp E. During the quotBase-realignmentquot of 1996, NAS China Lake transferred all remaining Navy QH-50 aircraft to the on-going U. S. Army White Sands Missile Range QH-50 operations. Today, the QH-50CD continues to fly everyday on quotno-kill-missionsquot. This means that the aircraft is not intentionally shot down. Instead the aircraft acts as a target radarIR emulator testing missile guidance and ground based attack equipment capabilities so that future American fighting forces receive the best equipment in the field possible. A QH-50D at White Sands, operated by U. S. Armys Program Executive Office, Simulation, Training and Instrumentation (PEO STRI) (Simulation, Training and Instrumentation Command) is seen left. The QH-50: After 42 years and still going strong THE QH-50 Overseas: The Japanese DASH While the U. S. Navys DASH program was in full operation, the Navy loaned the Japanese Maritime Self-Defense Force (JMSDF) three QH-50C drones under the Military Assistance Program (MAP) and sold the JMSDF a single D model aircraft in 1965 to see if DASH could bolster the JMSDFs ASW capabilities. The C model serial numbers were DS-1278, DS-1279 and DS-1280. The D model was DS-1494. With a dual torpedo delivery capability in any weather, a 45 mile delivery range and the close proximity to Soviet Union (USSR) Naval Bases, the Japanese were very interested in the DASH concept. After testing, the JMSDF purchased 16 additional aircraft from Gyrodyne in 1967 (All D models) through the Nissho-Iwai Trading company, with the final delivery in September 1971. They were serial numbers J-1 through J-16. Right . QH-50C. number DS-1279, flies for the first time on November 15, 1966 from the training base at Eta Jima, Japan the JMSDF training facility. By early 1970, SEVEN Japanese Destroyers were flying DASH with a success rate of 500 hours MTBL. These destroyers consisted of four quotMoonquot or quotZukiquot class and three quotCloudquot or quotGumoquot class ships. The construction sequence of the first six of seven were: Due to the fact the JMSDF was a quotdefensequot force, their deployments on ship were short, thus decreasing costs associated with expensive support equipment. Perhaps due to this economic decision, several QH-50s were achieving a phenomenal success such as: Japanese Maritime Self-Defense Force (JMSDF) DASH Performance Highlights Number of Landings Although a success in the JMSDF, concerns over Gyrodynes continued viability in the face of the U. S. Navys DASH program cancellation, caused the JMSDF DASH program to cease in 1977. At that time, the Japanese had lost only three reported aircraft. What happened to the remaining QH-50s is not known. As seen left, 4 QH-50D and 2 QH-50C aircraft are shown in a line up at the Japanese training site at Eta Jima island which was also the site for the JMSDF Naval Academy June 1970. THE Company that Built DASH Today Surprisingly, the Gyrodyne Helicopter Company continued to operate beyond the date that the last QH-50 (a D model, sn DS-1758) helicopter rolled off the production line on August 29, 1969 (photo of Pete Ackles - with dog, and his final assembly crew, seen left with the last QH-50D built) . For the next 30 years Gyrodyne serviced the Navy and Army with parts to keep their aircraft flying. Then, in 1999, the helicopter company moved from its home of 50 years in Long Island, New York to Los Angeles, California in an attempt to restart the firm. From October 1999 to March 2004, the Gyrodyne-Ca Company ( its test article - a E model seen at right ) continued to sell parts and provide technical service to the existing users of the QH-50CD and assist a German-based licensee that was considering manufacturing a modified QH-50 for NATO use. Gyrodyne also continued to improve upon on their existing QH-50s in the hope that the Department of Defense would again find a better tactical use for their unmanned helicopter that served in both the Cold and Vietnam wars without a single American life lost, but it was not meant to be. With the war on terrorism in Afghanistan and the second Iraq war, the Department of Defense did not support the only vendor of the only deployed VTOL-UAV system in the world and Gyrodyne was forced to close. Many key assets were donated to the Gyrodyne Foundation for preservation andor museum placement. Do you have a question on DASH You can ask our Foundations DASH Program Executive Officer by sending an e-mail to the following address and IF it isnt SECRET, Hell get back to you This office is staffed by volunteers so be patient. E Mail him at: GyrodyneHistoryYahooGet The Ultimate Guide to Price Action Trading (FREE) Trend Following Trading Strategy Guide Jesse Livermore, the most famous trader of all time, made 100 million in 1929. Richard Dennis, the founder of the turtle traders, made 400 million trading the futures market. Ed Seykota, possivelmente o melhor trader do nosso tempo, conseguiu um retorno de 250.000, durante um período de 16 anos. E você sabe qual é a sua abordagem de negociação Neste guia abrangente, you8217ll aprender: You8217d quero ler cada palavra dele. O que é Tendência Seguir Trend A seguir é uma metodologia de negociação que, procura capturar tendências em todos os mercados, usando a gestão de risco adequada. Por que Trend Seguir o trabalho A razão é simples. Os mercados são impulsionados por emoções, ganância e medo. Quando qualquer um dos lados estiver no controle, haverá uma tendência, e Tendência Seguidores podem tirar proveito deste fenômeno. Eu absolutamente acredito que os padrões de movimento de preços estão sendo repetidos. Eles são padrões recorrentes que aparecem mais e mais, com pequenas variações. Isto é porque os mercados são conduzidos por seres humanos, ea natureza humana nunca muda. 8211 Jesse Livermore Here8217s um pouco de pesquisa que valida ainda Tendência Seguir: Estudos de M Potters prova que Tendência Seguir é rentável nos últimos 200 anos Estudos de Kathryn M. Kaminski valida que Tendência Seguir prospera durante períodos de crise Seguindo a tendência de Andreas Clenow Explica como hedge funds e traders profissionais têm consistentemente superando as estratégias de investimento tradicionais Por trás desta metodologia de negociação encontra-se 5 princípios de negociação que cada seguidor de tendência bem sucedida deve seguir. E I8217m vai revelá-los para você, agora 8230 Esta é uma postagem no blog monstro. Então clique abaixo para baixar a versão em PDF gratuitamente. Comprar alto e vender baixo Você entra em um supermercado e você vê maçãs sendo vendidas, 3 para 1. Então, você tem algumas maçãs para um lanche saudável agradável. O próximo dia8230 Você volta para o supermercado e, percebem que as mesmas maçãs estão sendo vendidas, 3 para 5. Você compraria Provavelmente não porque o preço é muito alto. Você deve esperar pelo preço cair, ou encontrar outras alternativas. Agora você está se perguntando: o que comprar maçãs tem nada a ver com a negociação Porque a sua atitude em relação à compra de maçãs, é trazido para o seu esforço comercial. Here8217s o que eu quero dizer: O takeaway é this8230 O mercado nunca é muito alto a longo, ou muito baixo para curto. Basta seguir o preço e você está no caminho de menor resistência Você quer estar certo. É bom saber que você chamou os tops e fundos no mercado. No entanto, quando você começar a fazer previsões no mercado, ele nubla o seu julgamento, e você começa a perder a objetividade dos mercados. Isso leva a erros fatais de negociação como: recusando-se a tomar uma perda, porque você quer estar certo Averaging em suas perdas, porque você pode obtê-lo agora vingança negociação porque você quer fazer de volta suas perdas Agora, o que você deve fazer em vez A melhor coisa Você pode fazer como um comerciante é, apenas siga o preço. Aqui está o que quero dizer: o que é o takeaway Se você notar o preço está formando pontos mais altos, com resistência constantemente quebrando, as chances são de uma tendência de alta. Você deve estar olhando para muito tempo. Se você notar preço formando baixos baixos, com apoio constantemente quebrando, as chances são it8217s uma tendência de baixa. Você deve estar olhando para curto. Risco de uma fração de seu patrimônio para permitir que sua borda para jogar fora Você tem um sistema de negociação que ganha 50 do tempo com recompensa de risco 1: 2. E você tem um resultado hipotético de um sistema rentável, certo Se você arriscar 30 de seu patrimônio, você explodirá pela quarta negociação (-30 -30 -30 -30 -120) Se você arriscar 1 de seu patrimônio, você8217d Ter um ganho de 4 (-1 -1 -1 -1 2 2 2 2 4) Ter um sistema vencedor sem gerenciamento de risco adequado isn8217t vai levá-lo a qualquer lugar. Você precisa de um sistema vencedor com gerenciamento de risco adequado. E não esquecendo 8230 A recuperação do risco de ruína não é linear, pode ser impossível recuperar se ele vai muito fundo. Se você perder 50 de seu capital, você precisa fazer de volta 100 a breakeven. Sim, você leu direito. 100, não 50. That8217s por que você sempre quer arriscar uma fração de sua equidade, especialmente quando a sua proporção vencedora é inferior a 50. Então, quanto você deve arriscar exatamente Isso depende de sua relação vencedora, o risco de recompensa e sua tolerância a risco. Gostaria de aconselhar arriscar não mais de 1 por comércio. Here8217re algumas ferramentas de gerenciamento de risco para você: E um vídeo de treinamento rápido sobre como determinar a sua posição size8230 Sem metas de lucro para que você possa montar tendências maciças Embora os seguidores de tendência não têm metas de lucro, doesn8217t significa que don8217t sair de nossos comércios. Saímos de nossos comércios usando um mecanismo de parada de arrasto, em vez de ter um alvo de lucro como resistência de amplificador de suporte, etc Here8217re alguns exemplos: Algumas maneiras de rastrear sua perda de parada são: Mudança de cruzamento médio Preço fechando além da média móvel Break of price structure Break of Trendline Número de ATR longe do peaktrough A parte mais difícil sobre Trend Following é montar seus vencedores. Porque você vai ver muitas pequenas vitórias se transformar em perdas, ao tentar montar a tendência. Isso resulta em baixa taxa vencedora, mas, alta recompensa ao risco. Negocie todos os mercados para aumentar suas chances de capturar tendências Os mercados gastam mais tempo variando do que tendências. Assim, faz sentido olhar para uma variedade de mercados, para aumentar suas chances de capturar tendências. Trend seguidores comércio de tudo, desde moedas, agricultura, metais, títulos, energia, índices, suco de laranja, ventres de porco, etc Você pode ver uma lista abrangente aqui. Se você se lembrar, a maioria das principais moedas estavam variando durante o primeiro semestre de 20148230 Mas se você olhou para mais mercados, você poderia capturar um trend8230 What8217s chave takeaway Trading em diferentes mercados ajudam a reduzir o seu draw downs e melhorar a sua rentabilidade. E este é um dos maiores segredos por trás de uma tendência de sucesso. Agora, você provavelmente está se perguntando: Como Trend Following tem uma vantagem nos mercados? Uma empresa chamada Orange tem negociado mais alto nos últimos 6 meses. Laranja atualmente comércios em 100 e você acha que it8217s sobrevalorizado. Você decidiu cortar 1000 ações da Orange, em 100 com uma meta de lucro em 90, sem usar stop loss. Você aplica este princípio de negociação em todos os mercados que você está negociando. Um alvo pequeno do lucro com nenhuma perda do batente. O que você acha que vai acontecer Você vai ganhar muitas vezes, mas, eventualmente, haverá um comércio que vai contra você, até você explodir sua conta comercial. O que aconteceria se, no lado oposto do seu comércio, eu perdesse muitas vezes, mas tudo o que preciso é de um comércio para fazer tudo voltar e mais. E este é o mesmo comércio que fez com que você explodir sua conta. Alguns exemplos na vida real: Esses eventos fizeram com que investidores e comerciantes perdessem toneladas de dinheiro. Mas em um jogo de soma zero, alguém perde e alguém ganha. E o vencedor passa a ser Trend Followers. Esta é a nossa vantagem. Diferentes abordagens para Tendência Seguir Tendência Seguir pode ser dividida em 2 abordagens diferentes. Negociação sistemática Negociação discricionária Negociação sistemática A negociação sistemática definiu regras que decidem a entrada, a saída, a gestão de riscos e a gestão comercial. Exige o uso de modelos de computador, negociação baseada em análise técnica, com intervenção limitada. Esta abordagem é amplamente adotada por grandes hedge funds como Dunn, Winton e MAN AHL. Embora sistemática de negociação é automatizada, ainda há decisões-chave que um gerente tem que fazer. Quanto a risco Quais os mercados a negociar O gerente tem que decidir quantos riscos aceitar, quais mercados jogar e quão agressivamente para aumentar e diminuir a base de negociação em função da mudança de capital. Essas decisões são muito mais importantes do que as do comércio. 8211 Ed Seykota Negociação discricionária Negociação discricionária tem menos regras definidas que decidem a entrada, saída, gestão de risco e gestão do comércio. Requer atenção de um comerciante, negociando baseado na análise técnica, com mais intervenção. Esta abordagem é amplamente adotada por pequenos comerciantes individuais. Apesar de negociação discricionária é mais subjetivo, ainda é guiado por um plano de negociação. Tendência Seguir o trabalho em ações De acordo com a pesquisa por Fundos Blackstar, tendência seguinte pode funcionar bem em ações. Comprando estoques em novos máximos de todos os tempos, e saindo-los depois theyve caído abaixo de um 10 ATR trailing parar. Teria obtido um retorno significativo em média. Você pode aprender mais aqui . Tendência Seguindo estratégia de negociação Agora você aprendeu os 5 segredos do Trend Following. Let8217s colocar as informações para usar e desenvolver uma estratégia comercial. Para desenvolver uma estratégia de tendência seguinte, ele precisa responder a estas 7 perguntas: Qual prazo você está negociando Quanto você está arriscando em cada comércio Que mercados você está negociando Quais são as condições de sua estratégia comercial Onde você vai entrar Onde você vai sair se You8217re wrong Onde você vai sair se you8217re direita Você deve escolher um período de tempo que se adapte a sua personalidade e cronograma. Se you8217re alguém que detém um dia de trabalho, negociação 4 horas e gráficos diários seria adequado. Você deve arriscar uma fração de sua equidade em cada comércio para sobreviver aos downs draw inerentes. Mantenha suas perdas a não mais de 1 em cada comércio. Você deve ser capaz de negociar cerca de 60 mercados a partir destes 5 setores. Agricultura commodities Moedas Moedas Taxas Não-Agricultura Commodities Tendência Seguir estratégia de negociação Se 200ma está apontando mais alto eo preço está acima dela, então it8217s uma tendência de alta (condições de negociação). Se it8217s uma tendência de alta, então espere por 8220two test8221 no suporte dinâmico (usando 20 amperes de média móvel de 50 períodos). Se teste de preço suporte dinâmico duas vezes, então vá longo sobre o terceiro teste (sua entrada). Se longo, então coloque um stop loss de 2 ATR de sua entrada (sua saída se you8217re errado). Se o preço vai em seu favor, em seguida, tomar lucros quando vela perto além 50ma (sua saída se você está certo). Vice versa para a tendência de baixa Here8217re alguns exemplos: Se você preferir menos subjetividade em sua negociação, então você pode considerar o comércio a8230 Trend sistema de negociação seguinte Em seu livro, seguindo a tendência. Andreas Clenow revela seu sistema Trend Following. Se 50 ema estiver acima de 100 ema, então procure long. Se you8217re olhando para longo, em seguida, esperar para o preço para fechar acima do dia 50 de alta. Se o preço fecha acima do máximo de 50 dias, em seguida, digite o seu comércio na próxima abrir. Se uma negociação for inserida, então ter uma perda de parada de 3 ATR longe de sua leitura de pico. Vice versa para shorts. Você pode aprender mais de seu livro aqui. Não deslocar stop loss para quebrar mesmo. Você quer ficar parado para fora sobre a perda de stop inicial ou a perda de stop stop Comércio tantos mercados quanto possível com correlações baixas Risco não mais do que 1 de sua equidade em cada comércio Continue negociação, mesmo se o preço tem 8220tested8221 a zona muitas vezes Estes não são difíceis E regras rápidas. Algumas considerações que você pode se perguntar: Você espera 8220confirmation8221 antes da entrada Como você sair de seus comércios Quais os prazos você está negociando em Quais os mercados que você está incluindo em seu portfólio E lá você tem isso. Uma estratégia completa de tendência seguinte que lhe permite lucrar em mercados bull bear amp. Para ser honesto, a estratégia é menos de sua preocupação. Em vez disso, você deve se concentrar em seu gerenciamento de riscos, o universo de mercados e consistência de negociação. Disclaimer: Eu não será responsável por qualquer lucro ou perda resultante da utilização destas estratégias de negociação. O desempenho passado não é uma indicação de desempenho futuro. Por favor, faça a sua própria diligência antes de arriscar o seu dinheiro arduamente ganho. Os melhores recursos de ampères de ferramentas para seguidores de tendências Abaixo estão uma compilação de ferramentas úteis para seguidores de tendências. 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